Конференции  
 
Опубликовать  
 
Издать  
 
Создать сайт  
 
Конкурс  

С нашим прейскурантом вы можете ознакомиться  здесь...

Актуальные вопросы экономики, управления и финансов в современной России

 Свидетельство о регистрации СМИ Эл № ФС 77 – 67482 от 18.10.2016

УДК 33

ББК 65

Издательство: ООО "Научная мысль"

Год: 2017

Режим доступа: http://nauch-misl.ru/index.php/aktualnye-voprosy-ekonomiki-upravleniya-i-finansov-v-sovremennoj-rossii  

Информация о публикации в Научной электронной библиотеке eLibrary.ru: можно посмотреть здесь.

Аннотация  

Сборник включает материалы научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики, управления и финансов в современной России», которая состоялась 31 октября 2017 года.

В данном издании представлены материалы конференции  по следующим научным направлениям: экономика и организация предприятия, управление предприятием, отраслевая экономика, экономика труда, общественно-экономическая структура, экономическое развитие и рост, финансы, банковское дело, деньги и денежное обращение.

 Сборник предназначен для преподавателей, аспирантов, студентов экономических специальностей и для всех, кто занимается  исследованиями в области экономики.

Авторы опубликованных материалов несут ответственность за точность приведенных цитат, экономико-статистических данных, собственных имен, географических названий и прочих сведений.

Редколлегия оставляет за собой право технического редактирования представленного материала без искажения идей автора с условием сохранения его основных мыслей и стиля.

 

Cборник в формате PDF

 

СОДЕРЖАНИЕ

ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ

 
Глушакова Е.Ю.
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Скачать
Зиятдинова П.М.
РАЗРАБОТКА МЕР ПО УКРЕПЛЕНИЮ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Скачать
Кремлёв Т.С.
ЦИФРОВАЯ ЭКОНОМИКА И СФЕРА ЭКСПЕРТИЗЫ  ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ – ЧТО ЖЕ НОВОГО?

Скачать
Новикова А.А.
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ  СОБСТВЕННЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ИМУЩЕСТВА
Скачать
Печникова В.В.
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ  ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
Скачать
Хисямов Р.Ш.
СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СОСТАВЛЯЮЩЕЙ  ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Скачать
Автаев Н.И.
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ  В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Скачать
Богаветдинова А.Р.
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ  КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЯМИ

Скачать

 РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА 

 

Чернова Т.А. 
РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА  ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ  КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ


 Скачать

ОТРАСЛЕВАЯ ЭКОНОМИКА

 
Глухова Т.А., Кошелева Д.С.
КУРОРТНЫЙ СБОР КАК ОДИН ИЗ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ  ДЛЯ РАЗВИТИЯ ТУРИСТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ:  ПЕРСПЕКТИВЫ И ВОЗМОЖНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВВЕДЕНИЯ
Скачать

ЭКОНОМИКА ТРУДА. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ

 
Крючкова Н.А.
РОЛЬ ПЕРСОНАЛА В ОБЕСПЕЧЕНИИ  ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Скачать
Стадник А.
МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ:  СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ

Скачать

ОБЩЕСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРУКТУРА

 
Кузнецова А.А.
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ  ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КООПЕРАЦИЙ В РОССИИ

Скачать
Никиткина В.В.
КОНКУРЕНЦИЯ И ЕЕ РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Скачать

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ И РОСТ

 
Сидельская А.А.
РОЛЬ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА В РАЗВИТИИ  ЭКОНОМИКИ СТРАНЫ

Скачать
Руденко В.Ю.
ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Скачать

ФИНАНСЫ, БАНКОВСКОЕ ДЕЛО, ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

 
Хуснутдинова А.Ф.
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Скачать
Бугор А.Н.
ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Скачать
Хайруллова О.В.
АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ  НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Скачать
Ивасева Д.Д.
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО: СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ  В ИСТОРИЧЕСКОМ АСПЕКТЕ

Скачать

 

 

ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ

 

УДК 336.6

Глушакова Е.Ю.
Уральский государственный экономический университет, г. Екатеринбург
Закирова Э.Р.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры финансового менеджмента Уральского государственного экономического университета, г. Екатеринбург

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

Каждое предприятие, в процессе своей деятельности стремится к увеличению и приумножению своей прибыли. Для реализации данной задачи, руководство компаний прибегает к рычагам управления финансами, одним из таких рычагов является умелое регулирование дивидендной политикой. Однако, руководство компании принимая данное решение, должно опираться не только на свои цели, задачи и предпочтения, но и брать все те факторы, которые, несомненно, могут повлиять на финансовую стабильность предприятия. Для того, что разобраться в данной теме, давайте сначала рассмотрим и сравним 6 определений дивидендной политики, взятых из разных источников.

В статье Лукасевича И.Я., дивидендная политика – это часть финансовой стратегии предприятия, направленная на оптимизацию пропорций между потребляемой и реинвестируемой (капитализируемой) частями прибыли с целью увеличения его рыночной стоимости и благосостояния собственников [6]. Данное определение является довольно точным, так как раскрывает сущность дивидендной политики, которая предполагает выплату дивидендов с целью увеличения рыночной стоимости.

В учебном пособии Карповой Е.Н., дивидендная политика заключается в выборе пропорций между потребляемой акционерами и капитализируемой частями прибыли для достижения долгосрочных целей организации и повышения ее финансовой устойчивости [4, с. 214]. По мнению автора, данное определение является полным, т.к. умелое распределение дивидендов создает твердый фундамент для компании.

В монографии Когденко В.Г., дивидендная политика представляет собой комплекс решений по определению размера, сроков, порядка выплаты дивидендов [5, с. 214]. Данное определение не полностью раскрывает сущность дивидендной политики, а лишь, в общем, описывает комплекс мер по ее реализации. 

В учебнике Симоненко Н.Н., дивидендная политика – процесс оптимизации пропорций между потреблением и капитализацией прибыли в целях  максимизации рыночной стоимости  предприятия [8, с. 214]. По мнению автора, данное определение является не достаточно обширным, т.к. не затрагивает область финансовой устойчивости и ликвидности.

В учебном пособии Никулиной Н.Н., дивидендная политика организации в форме акционерного общества представляет часть финансовой политики, связанной с использованием чистой прибыли [7, с. 214]. Данное определение является не полным, т.к. не описывает цель данной политики, а лишь дает понятие о дивидендной политики, как об инструменте распределения чистой прибыли.

В учебнике Казак А.Ю., дивидендная политика тесно связана с политикой формирования денежного капитала, управлением  затратами и текущей ликвидностью предприятия [3, с. 214]. По мнению автора, данное определение является довольно лаконичным, однако описывает сущность дивидендной политики, как о способе управления затратами и ликвидностью предприятия.

Проанализировав все 6 определений, можно сделать вывод, что дивидендная политика – это часть финансовой политики, направленная на увеличение и приумножение, как денежных средств собственников, так и капитала компании, вследствие, чего повышается финансовая устойчивость и ликвидность предприятия. Опираясь, на данное определение можно сказать, что по итогам работы предприятия за определённый период,  перед руководством компании встает вопрос о распределении чистой прибыли и выплате дивидендов. С одной стороны, может показаться, что от выплаты дивидендов предприятия несут лишь убытки, но это лишь одна сторона медали. Выплачивая дивиденды, предприятия доказывают свою конкурентоспособность и повышают интерес к своей деятельности, а значит, растет ликвидность и финансовая устойчивость компании, что является немаловажным элементом в современной экономике, ведь кто владеет хорошим финансовым фундаментом, тот владеет и рынком.

Как мы заметили ранее, существуют факторы, как внешние, так и внутренние, которые напрямую влияют на формирование дивидендной политики. Внешние факторы – это все те факторы, которые находятся за пределами компании, иначе можно сказать, что это бесконтрольные факторы, на которые руководство компании никак не может повлиять. К ним относятся следующие обстоятельства:

- требования законодательства общеправового характера, которые определяют порядок выплаты дивидендов. Здесь компании сталкиваются с риском несовершенства законодательной базы государства, т.к. вопросы, связанные с регулирование дивидендной политики, не закреплены законодательно. Однако, государство старается решить данный вопрос и в 2016 году вышел документ, которые определяет размер дивидендов, выплачиваемых компаниями с государственным участием по итогам работы за 2015 год – они не должны быть меньше большей из 2 величин – 50 процентов чистой прибыли акционерного общества, т.е. не менее 25% от чистой прибыли без учета переоценки финансовых вложений [2]. Мы считаем, что подобные акты особо не влияют на дивидендную политику государственных компаний, в виду большого количества инвестиционных проектов и рельефной рыночной конъектуры.

- система налогообложения, регулирующая налогообложение разных видов дохода. Налогообложение в Россий гораздо гибче, чем в других странах. Однако не стоит забывать, что для предприятия и его учредителей это является еще одной статьей расходов. На сегодняшний день налог на дивиденды для физических и юридических лиц резидентов составляет 13%, а для нерезидентов – 15%. Существует также 0% ставка для Российских организаций, владеющая не менее чем 50%-ной долей в УК ООО, выплачивающих дивиденды, не менее 365 календарных дней до дня принятия решения о выплате дивидендов [1].

- денежно-кредитная политика государства, регулирующая инфляцию, установку валютных курсов, условия по привлечению кредитных ресурсов от нерезидентов. Так, например, государство может путем изменения ставки  рефинансирования, которая в настоящий момент составляет 10%, [9] повлиять на темп инфляции и на экономическую ситуацию в стране. Понижая данную ставку, кредиты становятся доступнее, что свидетельствует о благоприятных условиях для расширения предпринимательского бизнеса и роста хозяйственной деятельности и как результат повышение выплаты дивидендов. А при понижении ставки рефинансирования, кредиты дорожают, количество заемщиков сокращается, и наблюдается стагнация экономики, и в данной ситуации выплата дивидендов может быть приостановлена. Также, изменение валютного курса, как показал недавнишний кризис, способно не только затормозить темпы роста отдельных отраслей производства, но и привести к банкротству компании с наименьшей финансовой подушкой.

- инвестиционный климат страны – условия для привлечения иностранного капитала. Как известно, чтобы закрепиться на рынке и существовать долгие лета, а также для расширения сфер производства, предприятию необходимо привлекать инвестиции, например путем выплаты крупных дивидендов. Но так как предприятия представляют собой лишь кусок большого пирога государства, они не могут самостоятельно регулировать даже этот инвестиционный фактор. Ведь, условия инвестиционного климата диктует политический курс, выбранный государством.

Таким образом, внешние факторы играют огромную роль при формировании, как дивидендной, так и всей политики предприятия в целом, поэтому руководство компаний должно тщательно изучать вопросы действующей политики государства, а также мониторить и составлять экономические прогнозы, как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе.

Как мы упомянули выше, существуют еще и внутренние факторы, которые также влияют на дивидендную политику предприятия. Внутренние факторы – это все те факторы, включающие производственные, экономические, финансовые, технические, трудовые, информационные и инвестиционные ресурсы,  которые находятся внутри компании и которые подлежат контролю и регулированию со стороны самого предприятия. К ним относятся следующие обстоятельства:

- фаза жизненного цикла корпорации: здесь, мы имеем ввиду, на какой стадии развития находится компания. Так, например, если предприятие только начинает свою хозяйственную деятельность, то все полученную прибыль необходимо будет реинвестировать в производство или новые проекты, а следовательно, чтобы избежать дополнительных расходов, выплата дивидендов не будет осуществляется. Если же предприятие находится в стадии процветания, то ему наоборот необходимо поддерживать свою состоятельности и инвестиционную привлекательность, путем выплат стабильных дивидендов.

- рентабельность деятельности компании или другими словами прибыльность компании. Так как выплата дивидендов является с одной стороны расходами для компании, а с другой стороны дополнительными бонусами для собственников. Важным вопросом становится доходность предприятий, ведь чем больше прибыль у компании, тем больше вероятность в выплате дивидендов.

- высокий уровень кадрового состава компании. Мы считаем, что одним из важных пунктов высокой прибыли предприятия, а значит и выплаты дивидендов, является профессионализм менеджеров. Ведь от грамотного подхода к распределению обязанностей, знанию сферы деятельности и законов, зависит успех организации. Умение вовремя распознать и предугадать слабые стороны и трудности, с которыми может столкнуться предприятие – это и есть высокая квалификация и навык работы менеджеров.

- возможность предоставления гарантий инвесторам. По мнению автора, данный фактор способствует проведению дивидендной политики. Ведь, необходимость в привлечении инвестиций для компании очень велика, т.к. инвесторные вложения являются дополнительными денежными средствами для компании, а это означает, работу без привлечения различных кредитов и замов. Чтобы поддержать интерес инвесторов необходимо разработать стабильную дивидендную политику, которая будет направлена на сохранение и приумножение, как капитала компании, так и денежных средств инвесторов.

Подведя итоги, мы можем сказать, что внутренние и внешние факторы взаимосвязаны друг с другом и, несомненно, изменение одного из факторов влечет изменение других. Поэтому, на стадии создания предприятия необходимо проанализировать и просчитать все возможные сценарии развития бизнеса и выбрать менее рискованный план. А в процессе деятельности предприятия постоянно мониторить и следить за состоянием отраслевых рынков и экономической ситуацией в стране в целом. Ведь, как показывает практика от стабильной прибыли компании и инвестиционной поддержки зависит и процент по выплате дивидендов.

Библиографический список:

  1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 28.12.2016) (Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ, от 24.11.2014 N 366-ФЗ (п. 3, 4 ст. 214п. 37 ст. 275п. 3 ст. 284 НК РФ) [Электронный ресурс] // «Собрание законодательства РФ», 24.11.2014, N 366-ФЗ. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/ eb9180fc785448d58fe76ef323fb67d1832b9363/ (дата обращения: 19.10.2017).
  2. Распоряжение Правительства РФ от 18.04.2016 N 705-р [Электронный ресурс] // «Собрание законодательства РФ», 18.04.2016, № 705-р. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/law/hotdocs/46216.html (дата обращения: 19.10.2017).
  3. Казак, А.Ю. Денежное хозяйство предприятия : учебник для вузов / А.Ю. Казак. – Екб. : АМБ, 2006. – 464 с.
  4. Карпова, Е.Н. Долгосрочная финансовая политика организации : учебное пособие / Е.Н. Карпова. – М. : Альфа-М: ИНФРА-М, 2014. – 208 с.
  5. Когденко, В.Г. Корпоративная финансовая политика : монография / В.Г. Когденко. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 615 с.
  6. Лукасевич, И.Я. Дивидендная политика: теоретические аспекты и особенности в РФ / И.Я. Лукасевич // Управление корпоративными финансами. – № 4. – 2007. – С. 228-241.       
  7. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика / Н.Н. Никулина. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 511 с.
  8. Симоненко, Н.Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы : учебник / Н.Н. Симоненко. – М. : ИНФРА-М, 2017. – 512 с.
  9. Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,00% годовых : статья / Центральный банк РФ, 03.02.2017 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 20.10.2017).

 В начало

 

УДК 338.244.4

Зиятдинова П.М.
Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, г. Москва
Зиятдинова В.В.
научный руководитель, канд. техн. наук, доцент кафедры экономики и управления производством Димитровградского инженерно-технологического института – филиала Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград

РАЗРАБОТКА МЕР ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Цель работы – разработать меры по укреплению финансового состояния организации. Объектом исследования выступает предприятие ядерной отрасли. Период, за который проводилось исследование и анализировались показатели – 2014-2016 гг.

Актуальность выбранной темы обусловлена важностью разработки мер по укреплению финансового состояния для успешного управления финансами и повышения эффективности деятельности  предприятия в условиях текущего кризиса.

Для укрепления финансового состояния предприятия используется многофакториальная модель оптимизации бухгалтерского баланса, предложенная А.В. Грачевым [1].

Согласно модели А.В. Грачева, все статьи баланса укрупняются и разбиваются на большие группы:

      • Активы включают внеоборотные (далее ВНА) и оборотные (далее ОА);Капитал состоит из собственного (далее СК) и заемного (далее ЗК);
      • Текущие активы делятся по степени ликвидности на запасы (далее ЗП),
      • денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (далее ДС) и прочие;
      • Весь заемный капитал представлен долгосрочными (далее ДО) и краткосрочными (далее КО) обязательствами.

Выбран вариант корректировки статей, содержащих ликвидные средства, а именно оборотные активы в части денежных средств и собственный капитал в денежной форме. В данном случае, корректировке подвергаются указанные статьи баланса путем добавления к ним некоторой суммы X. Данные статьи баланса участвуют в определении уровня платеже- и кредитоспособности предприятия.

Оптимизация структуры баланса основывается на том, что остаток собственного капитала в денежной форме входит одновременно и в состав имущества в денежной форме и в состав собственного капитала. Поэтому в раздел оборотных активов и в раздел собственный капитал текущего баланса добавляется неотрицательная сумма корректировки X (таблица 1). Во всех остальных разделах итоговые значения не меняются, кроме валюты баланса.

 

Таблица 1 – Преобразованный баланс с учетом суммы корректировки X

Текущий баланс

Преобразованный баланс

Активы

Капитал

Активы

Капитал

ВНА

СК

ВНА

СК+x

ОА

ДО

ОА + x

ДО

в том числе:

КО

в том числе:

КО

ЗП

 

ЗП

 

ДС

 

ДС+x

 

ВБ

ВБ+x

 

Далее рассчитываются финансовые показатели, которые отражают финансовое состояние предприятия. К этим показателям относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент структуры капитала, коэффициент финансовой зависимости.

С этой целью была построена система ограничений для преобразованного баланса в соответствии с имеющимися исходными данными и рекомендуемыми значениями коэффициентов финансовой устойчивости:

1) ОА+х > 2КО (коэффициент текущей ликвидности);

2) ДС + х > 0,2 КО (коэффициент обеспеченности СОС);

3) СК+х +ДО-ВНА > 0,1 (ОА+х) (коэффициент автономии);

4) СК + х > 0,5 (ВБ + х) (коэффициент обеспеченности запасами);

5) СК +х +ДО –ВНА > ЗП (коэффициент структуры капитала);

6) СК + х > 0,5 ЗК (коэффициент финансовой зависимости);

7) ЗК < СК+х (коэффициент абсолютной ликвидности).

Путем решения приведенной системы ограничений относительно Х, была найдена допустимая область изменения для каждого из неравенств, а затем выберана общую область – максимальное значение из нижних границ и минимальное из верхних границ.

В нашем случае получились следующие значения:

  1. X> 1976688;
  2. X> -1642206;
  3. X> 867242;
  4. X> -11134362;
  5. X> -480513;
  6. X> -13082047;
  7. X> -11134262.

Максимальное значение из полученных нижних границ равно 1976688 тыс. руб. На эту сумму в скорректированных статьях баланса должны увеличиться значения (таблица 2).

 

Таблица 2 – Исходный и скорректированный (оптимизированный) балансы предприятия

Баланс

Предприятие до оптимизации, тыс. руб.

Предприятие с учетом оптимизации, тыс. руб.

1. Итого внеоборотные активы

14503246

14503246

2. Итого оборотные активы, в том числе:

4422156

6398844

Запасы

742221

742221

Денежные средства

2282091

4258779

Баланс

18925402

20902090

3. Итого собственный капитал

15029832

17006520

4. Итого долгосрочные обязательства

696148

696148

5. Итого краткосрочные обязательства

3199422

3199422

Баланс

18925402

20902090

На следующем этапе был произведен расчет финансовых коэффициентов по данным исходного и оптимизированного (таблица 3).

Таблица 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Показатель

Формула для расчета

Предприятие до оптимизации

Предприятие с учетом оптимизации

Коэф. общей (текущей) ликвидности

ОА/КО

1,38

2,00

Коэффициент абсолютной ликвидности

ДС/КО

0,71

1,33

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(СК+ДО-ВНА)/ОА

0,28

0,50

Коэффициент автономии

СК/ВБ

0,79

0,81

Коэффициент обеспеченности материальными запасами

(СК+ДО-ВНА)/ЗП

1,65

4,31

Коэффициент структуры капитала

СК/ЗК

3,86

4,37

Коэффициент финансовой зависимости

ЗК/СК

0,26

0,23

Согласно полученным  в таблице 2 результатам,  коэффициенты ликвидности, коэффициенты обеспеченности собственными средствами и материальными запасами, коэффициенты автономии, финансовой зависимости и структуры капитала, рассчитанные на основе оптимизации баланса, изменились в положительную сторону, что свидетельствует о получении благоприятной структуры баланса.

Следующим этапом по улучшению финансового состояния являлась выработка менеджментом предприятия мероприятий по увеличению доли денежных средств в составе оборотных активов на сумму, определенную моделью оптимизации (X). Данная сумма может быть получена путем взыскания задолженностей, возврата займов, увеличения цен на продукцию с целью внесения денежных средств в уставный капитал и т.д.

Таким образом, моделируя структуру баланса и определяя мероприятия по получению необходимой суммы для оптимизации баланса, можно добиться значительного укрепления финансового состояния исследуемого предприятия.

 

Библиографический список:

  1. Грачев, А.В. Многофакторная модель оптимизации бухгалтерского баланса / А.В. Грачев // Аудит и финансовый анализ. – 2010. – №3. – С. 57-69.

  В начало

 

УДК 330.322

Кремлёв Т.С.
Байкальский Государственный Университет, г. Иркутск
Троицкая Л.И.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент Байкальского Государственного Университета, г. Иркутск

ЦИФРОВАЯ ЭКОНОМИКА И СФЕРА ЭКСПЕРТИЗЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ – ЧТО ЖЕ НОВОГО?

 

«Цифровая экономика вошла в перечень основных направлений стратегического развития России до 2025 года», – говорится в подписанном президентом Владимиром Путиным протоколе заседания Совета по стратегическому развитию и приоритетным проектам.

Он сравнил эту задачу с электрификацией страны в ХХ веке: "Цифровая экономика – это не отдельная отрасль, по сути, это уклад жизни, новая основа для развития системы государственного управления, экономики, бизнеса, социальной сферы, всего общества", – заявил глава государства. Но еще раньше, в послании Федеральному собранию в декабре 2016 года президент России Владимир Путин предложил переориентировать экономику страны на цифровую модель [1].

Так о чем же цифровая экономика? На взгляд автора [докладчика], под цифровой экономикой имеется ввиду использование следующих технологических трендов:

  1. Увеличение компьютеризации и развитие систем обмена информации (поколения мобильной связи 5G, 6G – соответственно fifthGeneration «пятое» и sixth Generation – «шестое поколение»);
  2. Формирование «умных» пространств («умный дом», «умный город» – централизованно управляемых систем обеспечения жизнедеятельности человека);
  3. Софтверизация [2 с. 5; [3] – замена программным обеспечением некоторых технических решений;
  4. Использование нейросетей для целей обработки и создания информации;
  5. Роботизация – внедрение роботов во все большее количество технологических цепочек;
  6. Использование систем создания и визуализации виртуальной реальности для увеличения количества получаемой информации от окружающей действительности;
  7. Распределенные реестры и увеличение количества сетевых структур – ярким примером таких технологий является блокчейн и его производные;
  8. Квантовые вычисления – существенное влияние на множество вышеуказанных технологий, так как подвергает изменению сам принцип передачи информации, влияя как на его защиту (криптографию), так и на скорость вычислений.
  9. Работа с BigData (большим [массивом] данных).

И так далее, так как технологических трендов достаточно много, они меняются и возникают новые. Но если говорить о наиболее крупном варианте распространения технологий – это развитие методов учета и сбора информации в первую очередь. Без этого сложно представить цифровую экономику.

Теперь о сфере, которая носит очень прикладной характер для экономики – сфера инвестиционных проектов.

Оценка экономической эффективности инвестиций является основой для проведения отбора проектов и их реализации. По результатам данного отбора формируются инвестиционные программы, которые уже определяют ход развития экономики. Методы учета и сбора информации относятся напрямую к сфере инвестиционных проектов.

Существует очень много методик оценок инвестиционных проектов (см. рисунок 1):

 

Рисунок 1 – Методики оценок инвестиционных проектов

 Если говорить о сущности производимой оценки  коммерческой эффективности, то ее можно разделить на три группы оценок:

  1.  Инвестиционная деятельность – рассчитывается из позиций «Земля», «Здания и сооружения», «Машины и оборудование», «Нематериальные активы», «Итого вложений в основной капитал» (сумма предыдущих четырех позиций), «Прирост оборотного капитала», «Всего инвестиций» (сумма последних двух позиций);
  2. Финансовая деятельность – позиции «Объем продаж», «Цена единицы продукции». «Выручка от реализации» (произведение «Объем продаж» и «цена единицы продукции»), «Внереализационные доходы», «Амортизация зданий», «Амортизация оборудования», «Проценты по кредитам», «Прибыль до вычета налогов» («Выручка от реализации» + «Внереализационные доходы» – «Амортизация зданий» – «Проценты по  кредитам»), «Налоги и сборы», «Прогнозируемый чистый доход» («Прибыль до вычета налогов» – «Налоги и сборы»), «Амортизация» («Амортизация зданий» + «Амортизация оборудования»), «Денежные средства от операций» (сумма «Прогнозируемый чистый доход» и «Амортизация»);
  3. Операционная деятельность – сумма позиций «Собственный капитал», «Краткосрочные кредиты», «Долгосрочные кредиты», «Погашение задолженностей по кредитам», «Выплата дивидендов», «Сальдо финансовой деятельности», «Сальдо реальных денежных ресурсов» [4 c. 103-104].

Под потоком реальных денежных средств понимается разность между притоком и оттоком денежных средств в каждом из перечисленных видов деятельности за рассматриваемый период осуществления инвестиционного проекта.

Приток и отток [5 c. 37-38] денежных средств рассчитывается по каждому виду деятельности в соответствии с таблицей 1:

 

Таблица 1 – Принятие оттоков и притоков в составе денежного потока

Вид
деятельности

Приток

Отток

Инвестиционная

Продажа активов.
Высвобождение
оборотных средств.
Доходы от инвестиций в
ценные бумаги

Приобретение основных средств и
нематериальных активов.
Вложение в прирост оборотных средств
и дополнительные фонды.
Ликвидационные затраты

Операционная
(производственная)

Выручка от продажи
продукции или услуг.
Внереализационные
доходы

Платежи за сырье, материалы,
комплектующие изделия, покупные
полуфабрикаты.
Платежи за топливо и электроэнергию.
Заработная плата персонала с
отчислениями.
Выплата процентов по кредитам (*).
Налоги

Финансовая

Продажа ценных бумаг.
Заемный и
привлеченный капитал

Выплата процентов по кредитам (*)
Выплата дивидендов.
Погашение обязательств по
привлеченному капиталу

 Выплата процентов по кредитам* включается либо в финансовую, либо в операционную деятельность в зависимости от учетной политики предприятия.

  

Таблица 2 – Виды показателей оценки инвестиционных проектов

Качественные

Вероятностные

Финансовые

Метод реальных опционов(ROV)

Информационная экономика (IE)

Метод оценки возврата инвестиций (ROI)

Прикладная информационная экономика (AIE)

Управление портфелем (PM)

Метод экономической добавленной стоимости (EVA)

Метод обеспеченной экономической стоимости (EVS)

Сбалансированная оценочная ведомость (BS)

Метод совокупной стоимости владения (TCO)

 

Бенчмаркинг

Метод чистого дисконтированного дохода (NPV)

 

Метод потребительского индекса

Метод внутренней нормы доходности (IRR)

 

Метод экспертных оценок

Метод период окупаемости (PP)

   

Метод совокупного экономического эффекта (TEI)

   

Метод быстрого экономического обоснования (REJ)

 

В зависимости от выбранных методик и задач, в цифровой экономике целесообразно использовать модульную систему расчетов.

Как это должно выглядеть?

Используется обычный вариант оценки показателей, который согласуется с целями и задачами (войти в проект других участников, охватить новые ценности). Т.е. указанная система «подключаемых модулей» (да простят меня программисты, ведь под модулями я имею ввиду модель расчета «классических», уже указанных показателей на всех уровнях предприятия) работает напрямую с системой, с возможностью внесения своих данных.

 

Рисунок 2 – Модель использования модулей оценки показателей

Из всех, кто сталкивался с системой MDM (MasterDataManagementсистемой управления мастер-данных – НСИ) может заподозрить, что мы имеем дело с вариацией MDM. Но это не совсем так.

Здесь необходимо дать небольшую справку по развитию степени интеграции бизнеса с IT:

    1. Этап изолированных приложений. В 80-е речь еще не шла об интеграции систем – раздельно, в основном на самописных системах, автоматизировались отдельные не связанные между собой бизнес-операции, такие как расчет заработной платы, составление балансов, расчет производственных показателей и т.д. Это было время отдельных, не связанных между собой приложений;
    2. Интеграция бизнес-операций. Руководители компаний поняли, что нужно видеть не только качество отдельных бизнес-операций, но зависимости между ними. В употребления вошли термины «бизнес-процесс», «оптимизация бизнес-процессов», «выявление «узких мест» и т.д. Предложением со стороны IT ответили на это попыткой интеграции отдельных приложений между собой, чтобы охватить автоматизацией целый бизнес-процесс. Специальных программ как некой универсальной шины не существовало, появились специальные программы-коннекторы. Как альтернатива возрастающей сложности интеграции был предложен подход с внедрением единых интегрированных систем (приложений) – таких, как SAP R/3 (нем. Systemanalyse und Programmentwicklung – «системный анализ и разработка программ).
    3. Интеграционные шины. Все изменилось в 2000-е. Стали появляться универсальные протоколы обмена данными и интеграционные сервера. Также вычислительные мощности, доступные компаниям, стали позволять интегрировать между собой почти что любые приложения. Тогда появился новый тренд – интеграция приложений. Тогда же случилось возникновение OLAP – обработка данных в режиме реального времени, появились технологии подключения к источникам, выгрузки, нормализации данных – ETL и системы интеграции реестров, технологии MDM;
    4. КХД – корпоративные хранилища данных, которые заменили собой интеграционные шины. КХД позволяли, в том числе, создавать отчетность. Слой аналитических приложений также значительно расширился – это была и типовая аналитическая отчетность, и прогнозный анализ, и другие аналитические сервисы.
    5. Возникновение экза-хранилищ – количество данных об организации, ее структуре (филиалы, представительства) возросло, все новые приложения строятся на базе экза-хранилищ [6].

По мере внедрения технологических решений, методика оценки эффективности проектов будет расти в области неэкономических показателей в предынвестиционном этапе;

Показатели эффективности операционной деятельности инвестиционных проектов будут увеличивать разрыв между методиками сначала в отдельных отраслях, затем в отдельных географических областях (доп. экологические показатели ввиду особого статуса территорий) а затем и в отдельных правовых областях (особые правовые статусы для учета эффективности государством и субъектами указанных областей для решения поставленных задач).

Таковы будущие тренды развития сферы экспертизы инвестиционных проектов.

Библиографический список:

    1. Проценко, А.  Цифровая экономика вошла в перечень основных стратегий развития РФ [Электронный ресурс] / А. Проценко // Российская газета. – Режим доступа: https://rg.ru/2017/07/19/cifrovaia-ekonomika-voshla-v-perechen-osnovnyh-strategij-razvitiia-rf.html (дата обращения 01.10.17).
    2. Кулешов, С.В. Софтверизация – путь к импортозамещению? / С.В. Кулешов, Р.М. Юсупов // Труды СПИИРАН. – 2016. – Вып. 46. – C. 5-1.
    3. Лебедев, А.А. Софтверизация [Электронный ресурс] / А.А. Лебедев. – Режим доступа: http://www.artlebedev.ru/kovodstvo/ sections/184/ (дата обращения: 10.11.2016).
    4. Тебекин А.В. Предынвестиционная фаза проектного цикла по модели UNIDO как элемент методической базы разработки и реализации инновационных проектов и программ / А.В. Тебекин, П.А. Тебекин // Вестник Московского университета имени С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. – 2016. – №3 (18). – С. 97-107 
    5. Хотинская, Г.И. Денежный поток: сущность, концепции, типологии / Г.И. Хотинская, И.Ю. Слащев // Вестник ассоциации вузов туризма и сервиса. – 2008. – №2. – С. 36-44. 
    6. Что такое Data governance? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.ibs.ru/datalab/works/data-governance/ (Дата обращения: 01.10.2017).

  В начало

 

УДК 338.2

Новикова А.А.
Димитровградский инженерно-технологический институт – филиал Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград
Орлова Л.Д.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и управления производством Димитровградского инженерно-технологический института – филиала Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ИМУЩЕСТВА

 

Актуальность вопроса обеспечения экономической безопасности предприятия в процессе управления собственными источниками имущества обусловлена тем, что экономическую стабильность и высокую конкурентоспособность предприятия определяет эффективное управление прибылью предприятия.

Определение «имущество предприятия» достаточно полно раскрыто следующими авторами.

Ив Бернар и Жан-Клод Колли писали, что имущество предприятия – это собственное имущество компании, существующее отдельно от личного имущества её членов. Оно представляет собой залоговое обеспечение для кредиторов компании [1, c. 240].

Суханов Е.А. под имуществом предприятия понимает материальные и нематериальные ценности, используемые предприятием в производственной деятельности.

Источниками имущества предприятия являются собственный и заёмный капитал предприятия.

Собственный капитал – это общее количество средств, которые находятся в собственности хозяев организации, участвующих в процессе производства и приносящих прибыль в любой форме [2]. Собственными источниками имущества предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, заемный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Заемные источники финансирования имущества – это общее количество авансированных средств, которые могут быть оформлены в виде договоров кредита и займа. К ним относятся депозиты банков, товарные и коммерческие кредиты [5].

Заемные средства в благополучных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства, увеличению рентабельности собственных средств.

Собственные и заемные источники финансирования имущества отражаются в пассиве баланса. Это говорит о том, что обязательства или пассивы показывают объём средств, которые получает предприятие, а активы показывают то, как предприятие находило полученные им средства.

В рассмотрении собственного и заемного капитала наблюдается отношение объема собственных средств организации к объему привлеченных средств. Такое соотношение называют финансовым рычагом, который является важным показателем в оценке всей работы организации. Размер данного отношения характеризует степень риска, доходности и устойчивости.

Возникновение финансового рычага происходит в тех организациях, где не находится достаточное количество средств для осуществления хозяйственной деятельности, либо для расширения производства. Заемные средства позволяют воплощать текущие потребности и приносить прибыль. Но от размера соотношения зависит то, как твердо организация «стоит на ногах», так как при существенном превышении заемных средств над собственными средствами не исключено наступление банкротства. В то же время, в данном случае рисковая политика является наиболее прибыльной.

Существует три исхода после применения финансового рычага:

    1. Положительный исход. В таком случае доход от заемных средств превышает выплату за их использование, то есть организация получает прибыль.
    2. Нейтральный исход. Это когда доход и расход от заемных средств равен.
    3. Отрицательный исход. В данном моменте предприятие терпит убытки, то есть использование кредита не окупается.

Существуют риски использования финансового рычага: чем больше предприятие прибегает к взятию заемного капитала, тем больше вероятность появления финансового риска; организация не всегда может контролировать свои доходы, от чего они могут снижаться, это может быть сопряжено с невозможностью оплаты долга. Поэтому предприятию нужно всегда здраво оценивать верное применение заемных средств и то, какой доход они получат от реализации заемных средств в то или иное дело.

Залогом стабильности и выживаемости организации на рынке является его финансовая устойчивость. Она отражает превышение доходов над расходами. А чтобы доходы превышали расходы предприятие должно целесообразно распределять и использовать финансовые ресурсы. Оно должно ежедневно обеспечивать контроль за экономической безопасностью.

На финансовую устойчивость предприятия влияет множества факторов:

    1. Факторы внешнего характера: уровень дохода населения и его платежеспособный спрос, налоговая политика государства, развитие внешнеэкономических связей.
    2. Факторы внутреннего характера: отраслевая принадлежность предприятия, величина оплаченного уставного капитала, величина затрат и их соотношение с величиной доходов, состояние имущества и финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость и автономность отражает структуру баланса, а именно соотношение между разделами актива и пассива, которые характеризуются следующими показателями:

1. Коэффициент автономии – это такой показатель, характеризующий часть собственных активов в общей сумме всех активов предприятия, использованных им для осуществления уставной деятельности. Коэффициент автономии рассчитывается делением суммы собственного капитала на стоимость имущества предприятия. Минимальное (нормативное) значение коэффициента автономии Кавт> 0,5. Такое значение этого показателя дает возможность предположить, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными активами. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о большей финансовой независимости, повышении гарантии погашения предприятием своих обязательств. Итак, чем больший коэффициент автономии, тем лучше финансовое состояние предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

                                               

 Если значение данного коэффициента 0,1, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, а значит обеспечение его экономической безопасности не осуществляется стабильно.

Таким образом, финансовая устойчивость – наличие источников, позволяющих организации поддерживать основную финансово-хозяйственную деятельность и прочие виды деятельности. Обеспечение экономической безопасности в процессе управления собственными источниками имущества – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.

Для увеличения результативных показателей производственно-финансовой деятельности предприятия всегда, для систематичного и действенного обеспечения экономической безопасности необходимо обеспечивать рациональное финансирование его имущества, уменьшать степень неэффективных расходов предприятия, увеличивать ликвидные активы, регулярно проводить мониторинг деятельности организации.

 

Библиографический список:

    1. Бернар, И. Толковый экономический и финансовый словарь / И. Бернар, Ж.-К. Колли. – М. : Международные отношения, 2001. – 760 с.
    2. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент / В.Г. Белолипецкий. – М. : КноРус, 2006. – 448 с.
    3. Дворядкина, Е.Б. Экономическая безопасность : учеб. пособие / Е.Б. Дворядкина, Н.В. Новикова ; [отв. за вып. В.Е. Кучинская] ; М-во образования и науки РФ, Урал. гос. экон. ун-т, Центр дистанционного образования. – Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2010. – 177 с.

  В начало

 

УДК 338.2

Печникова В.В.
Димитровградский инженерно-технологический институт – филиал Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград
Орлова Л.Д.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и управления производством Димитровградского инженерно-технологический института – филиала Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

 

Экономическая безопасность предприятия – это состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов с целью избежания угроз и обеспечения стабильного функционирования предприятия в настоящее время и в будущем [1]. К корпоративным ресурсам относят основные средства, материалы, денежные средства, трудовые ресурсы, информационные ресурсы.

Денежные средства – это основная составляющая всех корпоративных ресурсов предприятия, достаток и наличие которых определяет финансовую безопасность предприятия.

Утрата денежных средств – угроза экономической безопасности предприятия. К факторам возникновения данной угрозы следует относить нарушение правил хранения денежных средств, нарушение установленного порядка использования технических и программных средств, создающих условия несакционированного доступа к денежным средствам, халатные, непрофессиональные действия сотрудников.

Невыполнение финансовых обязательств покупателями и заказчиками, неэффективная договорная политика и финансовая политика порождает такую угрозу как недостаточность денежных средств и снижение уровня платежеспособности предприятия.

Эффективное управление денежными средствами обеспечивает экономическую безопасность предприятия, нейтрализуя  финансовые угрозы.

Обеспечение экономической безопасности в процессе управления денежными средствами заключается в реализации следующих этапов: учёт движения денежных средств; анализ потоков денежных средств.

Рассмотрим содержание такого этапа управления как учёт денежных средств. О.В. Ковалева считает, что учёт денежных средств  на счетах в банках и кассах предприятий должен обеспечивать выполнение таких задач, как своевременное формирование необходимой информации о наличии и движении денежных средств на счетах в банках и кассах предприятий, контроль за наличием денежных средств, сохранностью и их целевым использованием, оформление и правильное отражения в учетных регистрах движения денежных средств [2, с. 98].

Смирнов В.В.  говорит о том, что учёт денежных средств на предприятиях должен быть выстроен таким образом, чтобы отражать влияние на показатели их работы микроэкономических процессов. Например, рост стоимости активов, инфляция и многое другое [3, с. 8].

По мнению Новиковой М.В. учёт движения денежных средств обеспечивает представление предприятию нужной информации, которая позволяет оценить финансовые показатели, понять финансовую структуру и изменения в активах компании [4, с. 37].

Таким образом, учет денежных средств – это основной информационный этап процесса управления денежными средствами по обеспечению экономической безопасности предприятия.

Главной целью анализа денежных потоков считается выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а кроме того сбалансированности отрицательного и положительного денежных потоков предприятия по объёму, а также во времени. Сами потоки подразделяются на: потоки по текущей деятельности; потоки по инвестиционной деятельности; потоки по финансовой деятельности.

Текущая деятельность – это деятельность, целью, которой является  получение прибыли, а также деятельность предприятия, которая не относится к  финансовой и инвестиционной деятельности. Потоки денежных средств от осуществления текущей деятельности являются результатом операций, которые непосредственно влияют на величину чистой прибыли (убытка) предприятия [5]. К ним можно отнести: денежные поступления в виде выручки от реализации товаров, работ, услуг и авансов от покупателей и заказчиков; поступления от аренды; денежные платежи поставщикам и другим контрагентам; оплата труда и иные выплаты в денежной форме; отчисления в государственные внебюджетные фонды; расчеты с бюджетом по налогам и сборам, не относящиеся к операциям по инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность – это деятельность, по итогам которой приобретаются основные средства, нематериальные активы, происходит реализация внеоборотных активов и осуществление долгосрочных финансовых вложений. Характеризуется она увеличением активов, которые приносят доход на протяжении длительного промежутка времени [5].

Потоки денежных средств от осуществления инвестиционной деятельности: денежные поступления от продажи долговых ценных бумаг и от продажи долевых ценных бумаг иных предприятий; денежные поступления от продажи нематериальных активов, основных средств, иных внеоборотных активов; дивиденды, полученные от участия в капитале других организаций; возврат займов, которые были даны предприятию; денежные средства, направленные на приобретение (создание) внеоборотных активов; долгосрочные финансовые вложения.

Финансовая деятельность – это деятельность, которая приводит к изменениям в заёмном и собственном капитале организации, за счёт привлечения финансовых средств [5].

Потоки денежных средств от осуществления финансовой деятельности: поступления от выпуска акций; целевые поступления и финансирования; поступления от выпуска займов, облигаций, краткосрочных и долгосрочных кредитов; перечисления средств в погашение суммы долга по полученным кредитам и займам; средства на выкуп собственных акций.

Из выше сказанного можно подвести итог, что все денежные потоки связывают основные направления деятельности предприятия. Денежные средства, которые были получены в результате производственной деятельности, могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств либо приобретения долгосрочных активов, а денежные средства, полученные в процессе осуществления финансовой деятельности, могут быть использованы для выплат  дивидендов.

Управление денежными потоками является важной частью управления платежеспособностью и ликвидностью предприятия, что позволяет регулировать ликвидность баланса; планировать капитальные затраты и источники их финансирования; оптимизировать оборотные средства; прогнозировать экономический рост, обеспечивая тем самым экономическую безопасность предприятия.

Важным источником информации об изменениях денежных средств организации в разрезе основных видов его деятельности является ф. №4 «Отчет о движении денежных средств».

Особую значимость в управления денежным оборотом представляют показатели минимального уровня остатков на расчетных счетах.

Минимальный целевой остаток денежных средств на расчётном счёте определяют, исходя из потребности в наличных для осуществления текущих операций, из возможных колебаний и нарушений графика денежных поступлений и возникновения непредвиденных выплат, а также из требований обслуживающих банков к минимальным остаткам на счетах. На величину максимальных остатков по счетам влияют, ставки доходности фондового рынка по краткосрочным финансовым вложениям и трансакционные издержки по приобретению и продаже ценных.

Рассмотрим индикаторы финансовой безопасности предприятия.

Главным показателем финансовой безопасности является коэффициент абсолютной ликвидности: 

 

(1)

 Оборачиваемость денежных средств (по расходу) можно рассчитать по формуле:

 

(2)

 Особое значение имеют показатели оценки платежеспособности - это способность организации погашать свои текущие обязательства в данный период. Немаловажно и то, что прогноз платежеспособности может предсказать наступление банкротства.

 

(3)

 

Коэффициент платежеспособности равный числу больше единицы, говорит о том, что организация имеет возможность погасить свои обязательства в отчетном периоде. Чем выше коэффициент платежеспособности, тем больше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент соответствия прибыли денежному потоку, позволяет судить о степени эффективности деятельности и источниках денежных средств организации. Его можно рассчитать по формуле:

 

(4)

 

Чем выше коэффициент соответствия прибыли чистому денежному потоку, тем меньше эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Но стоит так же обозначить, что значение коэффициента ниже 1 также свидетельствует о неэффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Для прогнозной оценки платежеспособности организации огромный интерес представляет отношение денежного потока к сумме обязательств экономического субъекта. Если данное отношение выше уровня 0,40…0,45 финансовое положение организации устойчиво. Если значение коэффициента ниже 0,25…0,30, финансовое положение организации шаткое и в ближайшие годы возможно банкротство.

Коэффициенты платежеспособности могут использоваться как ориентиры в управлении денежными потоками, наряду с коэффициентами ликвидности и оборачиваемости. Их анализ помогает лучше оценить выполнение основной задачи управления денежным оборотом – обеспечение экономической безопасности предприятия.

Таким образом, для обеспечения экономической безопасности предприятия в процессе управления денежными средствами предприятия необходимо: осуществлять защиту от несанкционированного доступа в помещение кассы; регулярно проводить ревизию; соблюдать установленные сроки платежного календаря предприятия.

Библиографический список:

    1. Васильев, Г.А. Экономическая безопасность предприятия в современных условиях [Электронный ресурс] / Г.А. Васильев, Э.А. Халикова // Sibac. – Режим доступа: https://sibac.info/conf/econom/viii/25849 (дата обращения: 20.10.17).
    2. Ковалёва, О.В. Бухгалтерский учёт и аудит бухгалтерской отчётности коммерческих предприятий / О.В. Ковалёва. – Ростов н/Д : Феникс, 2000. – 512 с.
    3. Смирнов, В.В. Оценка рыночной стоимости предприятий / В.В. Смирнов // Бухгалт. учет. – 2011. – № 9. – С. 7–15.
    4. Новикова, М.В. Отчёт о движении денежных средств // М.В. Новикова // Бухгалтерский учёт. – 2011. – № 1. – С. 36–40.
    5. Шредер, Е.Г. Международные стандарты финансовой отчетности [Электронный ресурс] / Е.Г. Шредер // Econ.Wikireading. – Режим доступа: https://econ.wikireading.ru/41706 (дата обращения: 20.10.17).

  В начало

 

УДК 338.1

Хисямов Р.Ш.
Димитровградский инженерно-технологический институт – филиал Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград
Орлова Л.Д.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и управления производством Димитровградского инженерно-технологический института – филиала Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград

СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СОСТАВЛЯЮЩЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Актуальность исследования финансовой безопасности предприятия обусловлена следующими факторами. Во-первых, финансовая безопасность является одной из основных составляющих экономической безопасности предприятия. Во-вторых, финансовая безопасность ориентирована на выявление и предотвращение угроз финансовым интересам предприятия.

Определяя сущность финансовой составляющей в первую очередь раскроем определение экономической безопасности предприятия. Экономическая безопасность предприятия – это состояние эффективного использования его ресурсов и существующих рыночных возможностей, позволяющее предотвращать внутренние и внешние угрозы и обеспечивающее его длительное выживание и устойчивое развитие на рынке в соответствии с его миссией. 

Потребности в различных ресурсах (материалах, кадрах, финансах, информации, основных средствах) позволяют выделять такие составляющие экономической безопасности, как финансовая безопасность, силовая безопасность, информационная безопасность, технико-технологическая безопасность, правовая безопасность, а также учеными выделяется кадровая безопасность [1, с. 15]. Потребность предприятия в финансовых ресурсах является основным предметом процесса управления финансами предприятия, позволяющего обеспечить его экономическую безопасность.

Большинство ученых считает, что наиболее важной составляющей экономической безопасности считается кадровая безопасность, поскольку она непосредственно связана с деятельностью сотрудников предприятия.

Однако можно поспорить с их мнением и определить финансовую безопасность как наиболее важную, нежели кадровая. Это связано с тем, что недостаточность в финансовых средствах или их повышение сильно влияет на кадровое состояние предприятия, поскольку сотрудники не только выполняют работу, пополняя денежные средства организации, но и приносят такие затраты организации, как выплата заработной платы работникам. Например, если работник приносит организации больше прибыли, чем убытка, то, скорее всего, сокращение персонала не произойдет.

Можно обозначить еще одну точку зрения, рассматривая кадровую и финансовую безопасность, как взаимосвязанные составляющие. Данные составляющие экономической безопасности зависят, непосредственно, друг от друга и не смогут работать самостоятельно, то есть по отдельности.

Ермолаев Д.В. считает, что финансовая экономическая безопасность основывается на необходимости формирования финансовой политики предприятия, обеспечивающей эффективный рост производства с одновременным недопущением попадания предприятия в зависимость от финансовых институтов, что обеспечивается сбалансированностью и осторожностью в сфере заимствования финансовых средств [2, с. 61].

Наиболее полное определение дают авторы Фисуненко П.А. и Звагольская Н.С., понимая под финансовой безопасностью состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов предприятия, выраженное в наилучших значениях финансовых показателей прибыльности и рентабельности бизнеса, качества управления и использования основных и оборотных средств, структуры его капитала, нормы дивидендных выплат по ценным бумагам предприятия, а также курсовой стоимости его ценных бумаг как синтетического индикатора текущего финансово-хозяйственного положения предприятия и перспектив его технологического и финансового развития» [3].

Процесс обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия может быть определен как совокупность работ по обеспечению:

-     максимально высокого уровня платежеспособности предприятия и ликвидности его оборотных средств;

-     наиболее эффективной структуры капитала предприятия;

-     повышения качества планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия по всем направлениям стратегического и оперативного планирования и управления;

-     роста курсовой стоимости ценных бумаг предприятия.

Финансовая безопасность ограничивает угрозы причинения ущерба, как с внутренней, так и внешней среды организации.

Ущерб финансовой составляющей экономической безопасности предприятия могут причинить внешние и внутренние негативные воздействия, зависящие от человеческого вмешательства, либо некоторые негативные воздействия, причиняемые вследствие непреодолимой силы или других проблем, связанных со стечением обстоятельств.

Ущерб финансовой составляющей экономической безопасности определяют следующие показатели: снижение ликвидности; снижение финансовой устойчивости; повышение дебиторской и кредиторской задолженности; снижение суммы чистой прибыли; снижение собственных финансовых ресурсов; снижение объема инвестиций; устаревание используемых финансовых ресурсов; возможность враждебного поглощения предприятия; возможность банкротства и ликвидации предприятия.

Таким образом, сущность финансовой составляющей экономической безопасности предприятия заключается в следующих аспектах:

- формирование финансовой политики предприятия;

- оценка динамики финансовых показателей деятельности предприятия: ликвидности и платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости предприятия;

- обеспечение эффективной нейтрализации угроз финансовым интересам предприятия.

Результаты оценки состояния финансовой безопасности предприятия необходимы не только для его руководства и собственников, но и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов, осуществляющих контроль над финансовой деятельностью организации, а также конкурентам предприятия, которые заинтересованы в ослаблении позиций конкурентов на рынке.

Библиографический список:

    1. Ермолаев, Д.В. Составляющие экономической безопасности предприятия [Электронный ресурс] / Д.В. Ермолаев // Ученые записки Орловского государственного университета, 2012, № 4. – Режим доступа: http://oreluniver.ru/public/file/archive/201204.pdf (дата обращения 20.10.17).
    2. Ермолаев, Д.В. Экономическая безопасность предприятия как институция при формировании и управлении промышленными кластерами [Электронный ресурс] / Д.В. Ермолаев // Вестник ОрелГИЭТ, 2014, № 1(27). – Режим доступа: http://orelgiet.ru/docs/vestnik/12-ermolaev.pdf (дата обращения 19.10.17).
    3. Фисуненко, П.А. Диагностика финансовой составляющей экономической безопасности предприятия [Электронный ресурс] / П.А. Фисуненко, Н.С. Звагольская // Rusnauka. – Режим доступа: http://www.rusnauka.com/25_DN_2008/ Economics/28768.doc.htm (дата обращения: 25.10.17).

  В начало

 

УДК 338.2

Автаев Н.И.
Димитровградский инженерно-технологический институт – филиал Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград
Орлова Л.Д.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и управления производством Димитровградского инженерно-технологический института – филиала Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград 

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

 

Антикризисное управление с учетом существующих в Российской Федерации экономических реалий представляет собой способность организации обеспечивать свою экономическую безопасность путем прогнозирования и анализа возможных рисков (потенциальных угроз), предотвращать или максимально снижать их негативное воздействие на ее финансово-экономическое состояние, а также осуществлять поиск возможностей для улучшения текущей ситуации в рамках изменчивой конъектуры рынка.

По общему правилу факторы, способные привести к наступлению экономических кризисных явлений в работе организации можно классифицировать по двум основным основаниям: внешние и внутренние.

К внешней группе факторов экономической безопасности можно отнести политико-экономические реалии, обусловленные текущим и (или) перспективным состоянием процессов напрямую или косвенно влияющих на деятельность фирмы, а также на состояние внутренних факторов способных негативно отразится на ее конкурентоспособности. В свою очередь данная группа факторов может быть разделена в зависимости от субъекта оказывающего потенциально негативное воздействие на: международные, федеральные, региональные и местные.

Соответственно к международным факторам способным привести к наступлению кризисных явлений в организации можно отнести: общее состояние мировой экономической системы и конъектуры рынка; политика, проводимая отдельными странами и их блоками (союзами), способная воздействовать на экономику РФ и (или) отдельные отрасли хозяйства. Характерным примером реализации данной угрозы являются комплекс санкций, введённый в основной своей массе странами Европейского союза и Северной Америки в целом негативно повлиявший на текущее состояние финансово-экономической среды РФ в области банковского сектора, газово-нефтяной, атомной, военной промышленностей.

В свою очередь на федеральном уровне факторы экономической безопасности оказывающие влияние как на формирование негативной (кризисной) среды вокруг организации в среднесрочной и долгосрочной перспективе, так и на деловую и общественную среду РФ представляют собой совокупность государственных механизмов воздействия вкупе с текущим состоянием экономической среды в целом. К таким факторам относят:

-       общий рост уровней инфляционных процессов и безработицы;

-       снижение уровня реальных доходов населения и как следствие покупательной способности;

-       снижение уровня ёмкости рынка;

-       введение ограничений и правил для участников рынка (фискальная и монетарная политики);

-       наличие и дальнейший прирост степени монополизации отдельных отраслей хозяйственной жизни;

-       отсутствие стабильно-выгодного для всех участников финансовых отношений уровня конвертирования национальной валюты;

-       отсутствие или недостаточная степень политической стабильности (определенности);

-       возможные национальные стихийные бедствия.

Региональные и местные факторы экономической безопасности представляют собой особенности характерные отдельным субъектам РФ и чаще всего выражаются в росте уровня инфляции и безработицы (выше среднего показателя по РФ), в совокупности со снижением покупательной способности юридических и физических лиц, проявлении чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера.

Внутренние факторы экономической безопасности, способствующие реализации кризисных явлений, представляют собой совокупность управленческих решений руководства организации сопряженного с человеческим фактором у работников фирмы.

Можно выделить два основных фактора экономической безопасности внутренней среды:

    1. Отсутствие антикризисной политики отвечающей условиям внешней финансово-экономической среды, в которой учитывались бы возможные варианты изменения текущей политики организации с учетом реальной перспективной конъектуры рынка и рыночных отношений. Данная политика должна быть направлена на полное (частичное) недопущение наступления неблагоприятных экономических последствий (снижение выручки от видов деятельности и капитализации компаний).
    2. Недостаточный уровень гибкости в процессах управления фирмой выражающемся в неэффективном менеджменте и производительности труда, нерациональном увеличении уровня затрат при производстве продукции (реализации услуг), что в свою очередь может привести к неконкурентоспособности товаров (услуг) организации на рынке и организацию общего спектра потребителей и поставщиков.

Исходя из вышеизложенного, антикризисное управление организацией в первую очередь должно быть направленно на осуществление превентивных мер по выявлению и устранению (снижению) негативного воздействия факторов внешней и внутренней среды.

В рамках превентивной антикризисной деятельности фирма обязана проводить полноценный комплекс мероприятий, направленный на идентификацию внешних и внутренних факторов угроз ее деятельности, далее проводить оценку возможности их наступления в перспективе и присваивать выявленным факторам ранг (в зависимости от вероятности наступления или величины возможных последствий).

В случае наступления (реализации) внешних и внутренних угроз, влекущих за собой наступление кризисных последствий и процессов, в фирме в основном применяются два основных вида антикризисного управления: реактивное и арбитражное.

Реактивное антикризисное управление представляет собой меры по конкретизации и выявлению причин наступления кризисных явлений с целью изменения существующей политики управления фирмой путем внедрения новых управленческих решений для снижения негативных последствий реализовавшихся угроз. Важнейшим фактором, негативно влияющим на реализацию такого плана управления организацией, является цейтнот при принятии взвешенных и эффективных решений.

В качестве основных мер, которые должны быть реализованы при данном типе антикризисного управления организацией можно выделить: сохранение основного объема покупателей и поставщиков, восстановление платёжеспособности и ликвидности, сокращение расходов с учетом сохранения (минимального снижения) качества производимых товаров (реализуемых услуг) и как следствие сохранение производственных мощностей и персонала фирмы.

В качестве последней меры применяемой при антикризисном управлении можно выделить арбитражное управление, представляющее собой деятельность, проводимую под контролем арбитражного суда при несостоятельности организации или банкротстве с назначением внешнего управляющего лица, которое обязуется восстановить платежеспособность компании, максимально удовлетворить требования кредиторов с сохранением производственных мощностей.

Антикризисное управление в период несостоятельности заключается в восстановлении платежеспособности организации, в случае если она имеет резервы и возможности для ее восстановления, при невозможности со стороны действующего руководства противостоять сложившийся ситуации.

Антикризисное управление в период банкротства включает в себя комплекс мероприятий направленных на выявление скрытых резервов организации, выявления фактов нарушения законодательства внутри фирмы приведших к потере ее платежеспособности. Главной его целью является максимальное удовлетворение требований работников по заработной плате кредиторов фирмы с сохранением имеющихся производственных мощностей, для дальнейшей продажи компании новым владельцам.

Таким образом, в современных российских реалиях экономическая безопасность предприятия в условиях антикризисного управления в первую очередь должна быть направлена на превентивное выявление внутренних и внешних рисков (угроз) для деятельности конкретной организации. Затем на основании выявленных факторов должна разрабатываться комплексная политика фирмы, направленная на противодействие (снижение) уровня возможности реализации угроз.

 

Библиографический список:

  1. Гончаренко, Л.П. Экономическая безопасность: учебник для вузов / Л.П. Гончаренко, Ф.В. Акулина. – М. : ЮРАЙТ, 2016. – 478 с.
  2. Кузнецов, И.Н. Бизнес-безопасность / И.Н. Кузнецов. – М. : Дашков и К, 2016. – 416 с.

  В начало

 

УДК 658.15

Богаветдинова А.Р.
Димитровградский инженерно-технологический институт – филиал Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград
Малышкина А.С.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и управления производством Димитровградского инженерно-технологического института – филиала Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЯМИ

 

В современных рыночных условиях наблюдается тревожная геополитическая ситуация, что, в свою очередь, оказывает негативное воздействие на российские организации в рамках борьбы за выживаемость и конкуренции. Внутренний рынок кредитных ресурсов в настоящее время не в силах обеспечить российскую экономику «дешевыми» и длинными деньгами.  В процессе деятельности любой организации возникает как дебиторская, так и кредиторская задолженность. Суть экономической безопасности для организации заключается в обеспечении состояния оптимального использования ее ресурсов по предотвращению угроз и формированию обстановки стабильного, эффективного функционирования и получения прибыли.

Следовательно, критерием экономической безопасности организации при проведении расчетов с различными контрагентами выступают оценка и анализ состояния управления кредиторской и дебиторской задолженностями.

На рисунке  представлена классификация видов задолженности организации в зависимости от субъекта возникновения. 

 

Рисунок  – Задолженность организации.

 

По общему правилу дебиторская задолженность возникает из осуществляемых организацией в результате своей деятельности договорных отношений между контрагентами, предполагающих временной разрыв между переходом права собственности на товары (работы, услуги) и их оплатой.

Если кредиторская задолженность организации превосходит дебиторскую задолженность, то это бесспорно выгодно, если смотреть со стороны расходов на финансирование бизнеса, а именно во времена повышения цен, но и весьма рискованно, с точки зрения способности своевременности оплаты по обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве.

Наличие дебиторской и кредиторской задолженностей является неотъемлемой хозяйственной необходимостью в условиях основной и дополнительной деятельности предприятия в системе современных финансово-экономических отношений, при которых используются безналичные способы расчета, использование которых приводит к несоответствию срока факта продажи с датой оплаты [1, с.210].

Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженностей в целях усовершенствования финансового положения предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности

Меры регулирования

Пояснения

Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности

Увеличение дебиторской задолженности создает опасность финансовой стабильности фирмы и в связи с этим необходимо привлечение иных источников финансирования

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

По причине инфляции любая отсрочка платежа в итоге способствует тому, что организация действительно получает лишь долю стоимости выполненных работ. Это приводит к необходимости расширения системы авансовых платежей

Своевременно обнаруживать недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности

К такой задолженности относят просроченную задолженность поставщиками, просроченную задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченную задолженность по заработной плате и по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. 

 

Следовательно, исследование дебиторской и кредиторской задолженностей имеет существенное значение для характеристики стабильности финансового благосостояния организации и ее экономической безопасности в целом.

Непосредственно финансовая стабильность является отражением устойчивого увеличения доходов над расходами и способствует обеспечению свободному варьированию денежными средствами предприятия и путём их эффективного использования так же способствует непрерывному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость показывает отношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия и достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками [2, с.152].

В связи с этим можно сказать, что финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности организации и является ведущим компонентом общей устойчивости в рамках экономической безопасности предприятия. Стоит отметить, что платёжеспособность и кредитоспособность являются формами проявления финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Безусловно важно, чтобы состояние финансовых возможностей соответствовало требованиям рынка и отвечало возможностям предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может являться причиной   неплатёжеспособности предприятия, а также способствовать нехватки средств для развития производства, а избыточная финансовая устойчивость способствует затруднению развития, увеличивая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Необходимо учесть, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, что в свою очередь влечет за собой потерю дохода предприятия и может понести убытки, даже стать неплатёжеспособным.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что управление дебиторской и кредиторской задолженностями в системе экономической безопасности предприятия может значительно понизить экономические риски, укрепить финансовую устойчивость организации и повысить деловую.

 

Библиографический список:

    1. Гончаренко, Л.П. Экономическая безопасность: учебник для вузов / Л.П. Гончаренко, Ф.В. Акулина. – М. : ЮРАЙТ, 2016. – 478 с.
    2. Суглобов, А.Е. Экономическая безопасность предприятия : учебное пособие / А.Е. Суглобов, С.А. Хмелев. – М. : ЮНИТИ, 2015. – 271 c.

  В начало

 

РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА

 

УДК 330.322

Чернова Т.А.
Калужский филиал ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», г. Калуга

РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ

 

На современном этапе развития инвестиции приобретают особую значимость в экономике развитых государств. Они представляют собой экономическую категорию, позволяющую регулировать развитие региона или страны,  принимать необходимые и эффективные управленческие решения.

В условиях рыночной экономики  возрастает роль такого важного показателя, как инвестиционная привлекательность региона, которая обуславливает обеспечение высоких и стабильных темпов его экономического развития, а также обеспечение конкурентоспособности [2, с. 126].

Калужская область – регион, расположенный в центральной части России, считается одним из наиболее экономически-развитых субъектов страны. В последние годы территория области занимает ведущие позиции по темпам экономического роста в целом, уровню реальных доходов на душу населения, количеству созданных и внедренных в производство нано-технологий. Большую роль в экономическом развитии региона играет инвестиционная политика [3, с. 75].

Оценить уровень инвестиционной привлекательности Калужской области можно посредством методики рейтингового агентства «Эксперт РА», которая подразумевает анализ двух главных показателей – инвестиционный потенциал и инвестиционный риск.

Инвестиционный потенциал определяет «инвестиционную емкость региона», которая основывается на нескольких элементах, определяющих ее объективные возможности: наличие факторов производства (природные, трудовые ресурсы), уровень социально-экономического развития (производственные, финансовые возможности). Кроме того, данный показатель характеризует долю региона в общероссийском рынке [4, с. 400].

Общий инвестиционный потенциал состоит из суммы девяти частных потенциалов:

    1. Природно-ресурсный подразумевает обеспеченность запасами основных видов сырья и  природных ресурсов;
    2. Трудовой предполагает наличие и уровень квалификации  трудовых кадров;
    3. Производственный учитывает общий результат хозяйственной деятельности в регионе;
    4. Инновационный подразумевает степень развития НИОКР, уровень финансирования, внедряемость научно-технических разработок;
    5. Институциональный показывает уровень развития главных институтов рыночной экономики;
    6. Инфраструктурный учитывает географическое положение территории, развитие транспортной инфраструктуры;
    7. Финансовый характеризует прибыльность организаций, уровень доходов населения, налоговую базу;
    8. Потребительский определяет общую покупательную способность населения;
    9. Туристический подразумевает наличие на  территории рекреационных объектов, уровень развития их инфраструктуры.

Второй показатель инвестиционной привлекательности – инвестиционный риск – характеризует условия, в которых осуществляется деятельность инвестора, вероятность получения дохода от инвестиций или несение убытков [1, с. 59].

Суммарный инвестиционный риск состоит из шести составляющих:

    1. Экономический риск, обуславливающий тенденции экономического развития региона;
    2. Финансовый риск, обеспечивающий баланс территориального бюджета и финансов организаций;
    3. Социальный риск, характеризующий степень социальной напряженности и бедности населения;
    4. Криминальный риск,  определяющий уровень преступности;
    5. Экологический риск, учитывающий уровень воздействия хозяйственной деятельности на окружающую среду и природно-климатические условия;
    6. Управленческий риск, обеспечивающий принятие эффективных управленческих решений.

Основываясь на приведенные выше показатели можно провести анализ инвестиционной привлекательности Калужской области.

По инвестиционному потенциалу Калужская область в 2016 году занимала 35 место из 85 регионов РФ. За период с 2011 по 2016 год общий ранг области изменялся незначительно, однако в его составляющих можно заметить некоторые изменения (таблица 1).

В 2016 году потребительский, производственный, финансовый и институциональный потенциалы имеют явную тенденцию к увеличению на 2,1, 7 и 2 пункта по сравнению с 2015 годом; трудовой, природно-ресурсный и инновационный потенциалы  не изменили своих позиций; инфраструктурный и туристический потенциалы, напротив, снизили свои позиции на 1 и 4 пункта соответственно, что говорит о повышении эффективности деятельности в данных областях. Стоит отметить и тот факт, что среди всех составляющих инвестиционного потенциала самую высокую позицию занимает инновационный потенциал, т.к. именно развитию данной сферы уделяется больше всего внимания как со стороны государства (финансирование, поддержка, льготы и т.д.), так и со стороны инвесторов (вложение средств в нано-технологии, инновационные проекты и т.д.).

 

Таблица 1 – Динамика рейтинга составляющих инвестиционного потенциала Калужской области

 

Год рейтинга

Ранг потенциала

Доля в общероссийском потенциале, %

Ранги составляющих инвестиционного потенци­ала

Трудовой

Потреби-
тельский

Производ-
ственный

Финан-со­вый

Институцио-нальный

Иннова-ц­онный

Инфраструк-турный

Природно-
ресурсный

Туристи-ческий

2011

34

0,900

48

45

35

50

36

11

11

68

41

2012

32

0,983

50

42

35

43

37

8

9

68

38

2013

32

0,978

45

43

33

40

36

8

10

68

36

2014

31

0,999

45

43

34

43

37

7

14

68

34

2015

34

0,942

49

48

37

47

35

8

16

70

37

2016

35

0,923

49

50

38

54

37

8

15

70

33

По показателю инвестиционного риска Калужская область в 2016 году занимала 22 место, что на 2 пункта выше, чем в 2015 году (таблица 2). Данные изменения произошли за счет резкого увеличения в 2016 году по сравнению с 2015 годом показателей финансового и управленческого рисков на 16 и 19 пунктов соответственно, а также роста экономического показателя на 3 пункта. Однако социальная и криминальная составляющие инвестиционного риска снизились на 2 и 24 пункта соответственно, что является положительной тенденцией в развитии; экологическая составляющая не изменилась.

 

Таблица 2 – Динамика рейтинга составляющих инвестиционного риска Калужской области

 

Год
рей­тинга

Ранг риска

Средне­взвешенный индекс риска

Ранги составляющих инвестиционного риска

Социальный

Экономический

Финансовый

Криминальный

Экологический

Управленческий

2011

8

0,215

10

15

21

55

25

11

2012

11

0,202

20

16

20

62

25

1

2013

15

0,225

38

32

22

49

25

15

2014

14

0,205

44

17

9

62

23

13

2015

20

0,216

23

34

15

61

28

23

2016

22

0,217

21

37

21

37

28

42

  

Библиографический список:

    1. Гагай, М.С. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности и туристического потенциала региона (на примере Ростовской области) [Текст] / М.С. Гагай // Региональная экономика: теория и практика. – 2015. – №5. – С. 54-62.
    2. Губанова, Е.В. Инвестиционная политика Калужской области [Текст] / Е.В. Губанова // Направления социально-экономического развития региональной экономики. Материалы международного научно-практического «круглого стола»: сб. статей. – Калуга, 2016. – С. 126-128.
    3. Губанова, Е.В. Опыт реализации мер по повышению инвестиционной привлекательности в условиях современной геополитической обстановки на уровне региона / Е.В. Губанова // Теоретико-методологические подходы к формированию системы устойчивого развития предприятий, комплексов, регионов. – Пенза, 2016. – С. 69-82.
    4. Лапин, А.Е. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности региона (на материалах Ульяновской области) [Текст] / А.Е. Лапин, В.А. Макеева // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: экономика. Управление. Право. – 2014. – № 3-2. – С. 398-403.
    5. Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://raexpert.ru/(дата обращения: 22.09.17).

  В начало

 

ОТРАСЛЕВАЯ ЭКОНОМИКА

 

УДК 336.2

Глухова Т.А., Кошелева Д.С.
Калужский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, г. Калуга
Солярик М.А.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» Калужского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, г. Калуга

КУРОРТНЫЙ СБОР КАК ОДИН ИЗ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ТУРИСТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ: ПЕРСПЕКТИВЫ И ВОЗМОЖНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВВЕДЕНИЯ

 

19 июля 2017 года Государственной Думой Российской Федерации был принят федеральный закон от 29.07.2017 г. № 214-ФЗ «О проведении эксперимента по развитию курортной инфраструктуры в Республике Крым, Алтайском крае, Краснодарском крае и Ставропольском крае», который предусматривает введение в этих регионах страны в качестве эксперимента курортного сбора. Согласно данному закону, курортный сбор будет взиматься в течение 4,5 лет  – с 1 мая 2018 года по 31 декабря 2022 года.

Курортный сбор представляет собой «плату за пользование курортной инфраструктурой для финансового обеспечения работ по проектированию, строительству, реконструкции, содержанию, благоустройству и ремонту объектов курортной инфраструктуры» [1]. Отсюда следует, что основными целями принятия данного законопроекта являются формирование единого туристического пространства, создание благоприятных условий для устойчивого развития туризма, а также сохранение, восстановление и развитие курортной инфраструктуры.

Под курортной инфраструктурой понимается «совокупность объектов лечебно-оздоровительного, социально-культурного, физкультурно-спортивного и рекреационного назначения, ... способные удовлетворить духовные и иные потребности туристов, содействовать поддержанию их жизнедеятельности, восстановлению и развитию их физических сил, ... за исключением объектов системы коммунальной инфраструктуры и автомобильных дорог» [1].

Региональным органам государственной власти предоставляется право самостоятельно определять не только территорию эксперимента и размер курортного сбора, а также порядок и сроки его перечисления в бюджет субъекта Российской Федерации. При этом стоит отметить, что федеральным законом предусмотрен предельный размер сбора. Так, в 2018 году максимальная сумма налога не должна превышать 50 руб. в сутки, а в последующие годы эксперимента – 100 руб. (данная сумма не включается в стоимость проживания). Кроме того, ставка курортного сбора может быть дифференцирована (в том числе снижена до 0 руб.) в зависимости от сезона и времени пребывания плательщика в объекте размещения, от значения курорта и его культурной ценности, а также от местонахождения курортной зоны.

Уплата данного вида сбора будет возлагаться на следующие категории  налогоплательщиков – физических лиц совершеннолетнего возраста, проживающих в объектах размещения более 24 часов. При этом федеральным законом предусмотрено освобождение отдельных категорий граждан от уплаты курортного сбора (участники Великой Отечественной войны,  инвалиды I и II групп, герои Советского Союза, герои Российской Федерации и др.). Не будут платить сбор местные жители, а также лица, имеющие в собственности на территории эксперимента жилые дома или помещения. Кроме того, законопроект предоставляет регионам возможность самостоятельно устанавливать перечень льготников.

Курортный сбор подлежит зачислению в бюджет субъекта Российской Федерации, на территории которого проводится эксперимент.  Для распределения собранных средств будет создан Фонд развития курортной инфраструктуры, который будет частью средств бюджета субъекта РФ. При этом в 2018 году 70% от совокупного объема собранных средств будет оставаться в бюджетах соответствующих муниципальных образований, а 30% направляться в региональный бюджет. В последующие периоды законом предусматривается аккумуляция и использование всех 100% собранных средств только в муниципалитетах.

В настоящее время бюджетных средств не хватает для поддержания и развития курортной инфраструктуры, а следовательно, и для обеспечения улучшения качества отдыха. «По предварительным подсчетам, проведенным администрациями регионов-участников эксперимента, полученные от сбора суммы позволят им увеличить поступления в местные бюджеты на 27–28 миллиардов рублей» [2]. С этой точки зрения курортный сбор может стать перспективным источником средств на поддержку и развитие туристических регионов страны. Немаловажный аспект, чтобы данные средства использовались по назначению – на развитие санаторно-курортной инфраструктуры.

Рациональность введения данного сбора объясняется ежегодным ростом объема туристических услуг, оказанных населению (таблица 1).

 

Таблица 1 – Объем туристических услуг, оказанных населению в 2011-2015 гг.,  по федеральным округам, млн. руб. [7]

 

2011

2012

2013

2014

2015

Российская Федерация

112829,4

121545,0

145784,0

147540,8

158251,9

Центральный федеральный округ

33166,0

32302,3

44231,6

40284,8

43746,5

Северо-Западный федеральный округ

13128,0

14890,1

17501,3

17776,0

16320,7

Южный федеральный округ

6921,0

7877,2

8628,7

9928,8

11750,5

Северо-Кавказский федеральный округ

6190,8

5912,6

4537,6

4611,9

5031,4

Приволжский федеральный округ

16487,4

19974,5

24822,4

26389,3

26708,9

Уральский федеральный округ

16629,5

17569,1

19835,9

22309,8

24608,0

Сибирский федеральный округ

15511,8

17221,3

19378,5

18844,4

17996,8

Дальневосточный федеральный округ

4795,0

5798,0

6848,0

7071,5

7371,4

Крымский федеральный округ

 

 

 

324,2

4717,8

Данные, приведенные в таблице, указывают на стабильный рост объема оказанных населению туристических услуг как по всей нашей стране, так и по отдельным округам. Этот факт можно объяснить внутриполитической нестабильностью в ряде стран, пользующихся особой популярностью среди российских туристов (главным образом это касается Египта и Турции), а также экономической ситуацией в стране и в мире. Все это поспособствовало переориентации российских граждан с внешних направлений на внутренние. За период 2011-2015 гг. объем туристических услуг, оказанных Российской Федерацией, вырос на 45422,5 млн. руб. (в 1,4 раза). При этом наибольшая часть данных услуг была оказана в Центральным федеральном округе. Северо-Кавказский федеральный округ оказался менее привлекательными по сравнению с остальными регионами страны. Стремительный рост демонстрируют курорты Крыма, вошедшего весной 2014 года в состав России, а также зоны отдыха, расположенные в Южном федеральном округе (в частности в Краснодарском крае). Для наглядности отобразим долю оказанных населению туристических услуг на рисунке.

Рисунок – Доля оказанных населению туристических услуг по федеральным округам в 2011-2015 гг., %

На рисунке видно, что большая часть  оказанных услуг приходится на Центральный федеральный округ (2011 г. – 29,39%, 2012 г. – 26,58%, 2013 г. – 30,34%, 2014 г. – 27,30%, 2015 г. – 27,64%). Следом идут Приволжский и Уральский федеральные округа (около 15-17%). Меньшая доля принадлежит Крымскому федеральному округу, однако он является достаточно перспективным с точки зрения развития сферы туризма. Об этом свидетельствует рост объема оказанных услуг: в 2015 году по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение в 14,55 раз.

 

Таблица 2 – Численность коллективных средств размещения в Российской Федерации в 2011-2016 гг. [6]

 

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Всего

13062

14019

14583

15590

20135

20023

в том числе:

гостиницы и аналогичные средства размещения

8416

9316

9869

10714

13957

14948

специализированные средства размещения

4646

4703

4714

4876

6178

5075

Сопоставив данные, представленные в таблице 2, следует отметить, что количество объектов размещения в 2011-2015 гг. постоянно росло. Наибольший прирост (4545) был зафиксирован в 2015 году и обусловлен ростом внутреннего туризма в связи с рядом причин, рассмотренных выше. Небольшое снижение численности коллективных средств размещения было отмечено в 2016 году (112), однако в целом оно не оказало значительного влияния на динамику этого показателя.

Анализируя эти данные с другой стороны, возникает следующий вопрос: Какая доля из этих объектов размещения может оказать качественные гостиничные услуги? В каких отелях, гостиницах, санаториях и т. п. обслуживание действительно соответствует требованиям качества?

К сожалению, в России таких объектов очень мало. Этот фактор является одним из главных, который препятствует развитию внутреннего туризма. Российская туристическая отрасль требует серьезных финансовых вливаний, а  введение курортного сбора может решить данную проблему.

Курортный сбор – достаточно распространенная практика в мире, особенно в европейских странах. Ставку туристического налога устанавливают местные власти.

Так, в Австрии он колеблется в зависимости от области от €0,15 до €2,18 за человека за ночь, в том числе, если туристы останавливаются в кемпингах. В Италии среди городов, которые ввели курортный сбор, можно выделить Рим (€3–7 за человека в сутки), Флоренцию (€1–5), Венецию (€0,6–5), Сардинию, Сицилию и др. В Бельгии сборы варьируются в зависимости от города и типа размещения. Если за ночь в отелях Антверпена придется доплатить по €2,39 за человека за сутки, то туристический сбор за размещение в кемпинге там же составит всего €0,53. В Париже в отелях категории ниже трех звезд посетители заплатят €0,9 за ночь, три звезды – €1,5, пятизвездочные – €3. В Каталонии (Испания) – €0,75-2,5 с каждого постояльца за сутки проживания [5].

В тоже время, несмотря на данные статистических служб, свидетельствующие о росте туризма в России, успешный опыт зарубежных стран и законодательное принятие сбора споры на этот счет продолжаются. Это обусловлено наличием не только положительных, но и отрицательных сторон.

Так, представители Ассоциации туроператоров России (АТОР) не поддерживают решение о введении курортного сбора. По их мнению, «сбор может привести к снижению спроса на отдых внутри страны и будет способствовать переориентации отдыхающих на частный сектор, с которого собрать налог будет непросто» [4].

Представители туристической отрасли также отмечают, что с законодательной инициативой опоздали. Идея была предложена еще в 2016 году: тогда имел место запрет на авиаперевозки в Турцию и Египет – два наиболее популярных у россиян выездных направления, на которые приходилось до 50% продаж. Кроме того, евро и доллар дорожали, а, следовательно, стоимость туристических поездок заграницу для российских граждан росла.

Сейчас евро и доллар подешевели по сравнению с прошлым годом, возобновилось авиасообщение с Турцией. В скором времени самолеты снова начнут летать и в Египет. Соответственно, вероятнее всего, произойдет отток туристов зарубеж.

Российские отели, гостиницы и другие объекты размещения туристов вместо того, чтобы оставить цены на прежнем уровне, напротив, повышают их. В Турции же проводится политика по снижению цен на данные услуги в целях привлечения русских туристов. «..., сейчас цены вернулись к уровню 2015 года» [4]. На нашем же рынке наблюдается иная картина – за два года цены выросли примерно на 20%. В данных условиях их дополнительное увеличение на 4-5% (стоимость курортного сбора) могут сыграть значительную роль в снижении спроса на туристические услуги.

Все эти обстоятельства могут сыграть решающую роль при выборе российскими туристами мест отдыха. При прочих равных условиях, они, скорее всего, выберут для туристических поездок и отпуска регионы, в которых не практикуется взимание данного сбора.

Кроме того, следует учесть, что на территории России уже существовал такой сбор в период 1991-2004 гг. Тогда ставка «налога на воздух» (как его тогда называли граждане) устанавливалась в размере 5% от минимального размера оплаты труда.

Таким образом, в условиях бюджетного дефицита совершенствование налоговой системы может сыграть значительную роль в экономическом развитии той или иной страны. Но, в свою очередь, «обеспечение стабильности и устойчивого экономического роста требует налаженности и четкой организации самых различных сфер деятельности государства» [3]. Курортный сбор, без сомнения, может стать перспективным источником финансирования развития отечественной инфраструктуры. Но результативность введения данного сбора напрямую зависит от правильного восприятия сегодняшних реалий, текущего экономического положения страны, влияния на другие сферы деятельности. Принесет ли данное решение ожидаемую отдачу – покажет время, но попытки к модернизации отечественной курортной инфраструктуры будут предприняты. 

 

Библиографический список:

    1. Федеральный закон от 29.07.2017 г. N 214-ФЗ «О проведении эксперимента по развитию курортной инфраструктуры в Республике Крым, Алтайском крае, Краснодарском крае и Ставропольском крае».
    2. Демьяненко, Е.А. Курортный сбор с туристов РФ как способ обеспечения отрасли. Возможные проблемы и перспективы [Текст] / Е.А. Демьяненко // Юридические науки: проблемы и перспективы: материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2017 г.). – Казань : Бук, 2017. – С. 21-23.
    3. Шувалова, Е.Б. Налоговые аспекты экономической безопасности в Российской Федерации / Е.Б. Шувалова, М.А. Солярик, Д.С. Захарова // Статистика и экономика. – 2016. – №3. – С. 51-54.
    4. Петрова, Е. Солнце, воздух и налог [Электронный ресурс] / Е. Петрова, Р. Фаляхов // Газета.Ru. – Режим доступа: https://www.gazeta.ru/business/ 2017/06/23/10734191.shtml (дата обращения: 19.10.17).
    5. Платонова, Е. Плата за внутренний туризм [Электронный ресурс] / Е. Платонова, Е. Сазонова // Газета.Ru. – Режим доступа: https://www.gazeta.ru/ business/2017/06/23/10734191.shtml (дата обращения: 19.10.17).
    6. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 19.10.17).
    7. Официальный сайт Федерального агентства по туризму РФ: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.russiatourism.ru/ (дата обращения: 19.10.17).

 В начало

 

ЭКОНОМИКА ТРУДА. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ

 

УДК 331

Крючкова Н.А.
Димитровградский инженерно-технологический институт – филиал Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград
Орлова Л.Д.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и управления производством Димитровградского инженерно-технологического института – филиала Национального исследовательского ядерного университета «МИФИ», г. Димитровград

РОЛЬ ПЕРСОНАЛА В ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Экономическая безопасность предприятия представляет собой состояние наиболее эффективного использования ресурсов для обеспечения стабильного функционирования предприятия и предотвращения возможных угроз. В общей системе управления предприятием подсистема обеспечения экономической  безопасности тесно связана с подсистемой управления персоналом.

Существует одно интересное и очень точное высказывание: «Степень надежности любого шифра определяется не его сложностью, а неподкупностью шифровальщика». Ключевая фигура системы безопасности предприятия – сотрудники, ведь именно они являются важнейшим ресурсом предпринимательской деятельности, и в свою очередь, в силу различных обстоятельств, отдельные сотрудники могут стать настоящей угрозой для нормального функционирования и совершенствования предприятия или организации.

Актуальность выбранной мной темы обусловлена тем, что наибольшая часть угроз экономической безопасности организации связана с деятельностью персонала, а обеспечение экономической безопасности в настоящее время приобретает всё большую популярность именно в разрезе кадровой безопасности.

Процесс обеспечения  кадровой безопасности – это защита важнейших интересов организации в сфере управления персоналом, а также предотвращение негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия за счет рисков и угроз, связанных с интеллектуальным потенциалом персонала и трудовыми отношениями в целом.

Высокий уровень кадровой безопасности достигается благодаря комплексной работе, включающей в себя три этапа:

1. Тщательный отбор кадров при приеме в организацию.

Профессиональный отбор подразумевает определение уровня профессиональных знаний и навыков претендента, выявление его психологических и личностных характеристик. Наиболее глубокое и детальное изучение кандидата дает возможность выявить недобросовестного работника еще до принятия его в штат.

Работодателю необходимо провести с претендентом определенную работу, состоящую из нескольких этапов: встреча, анкетирование, беседа, изучение документов и дополнительной информации, итоговое собеседование.

2. Контроль сотрудника во время его работы.

Работа с персоналом включает в себя административные  и социально-психологические меры.

Административный способ воздействия – это система управления, осуществляющаяся в письменной или устной форме в виде конкретных распоряжений или заданий. Основанием данных методов служат правовые стандарты, определенные акты и распорядительные документы, подписанные управленческим аппаратом. Задача административных мер заключается в выработке у сотрудников чувства личной ответственности, ведь установленные указания нужно выполнять с минимальным проявлением самостоятельности. Для того, чтобы улучшить качество и количества выполняемых работ в данную систему включаются различные поощрения или взыскания. Административный метод направлен на мотивацию человека.

Социально-психологические меры также играют очень важную роль в менеджменте. Главная цель данного направления заключается в создании благоприятного морально-психологического климата на предприятии. Достигается эта цель путём удовлетворения финансовых потребностей сотрудников, а также потребностей в реализации своего интеллектуального потенциала и общественного признания их значимости. Руководитель должен создать на предприятии  достойную систему материальных стимулов и морального поощрения, создать работникам возможности для продвижения по службе, повышения квалификации и конечно отслеживать актуальную обстановку в коллективе, для выявления и предотвращения возможных конфликтов [1, с. 235].

3. Обеспечение безопасности на этапе увольнения сотрудника.

Наиболее важным аспектом на этапе увольнения является сохранение хороших отношений, данная процедура должна происходить как можно более бесконфликтно.

В обязательном порядке руководство должно провести с увольняющимся беседу для выявления истинных причин ухода и выяснения объёма известной ему информации. Такая беседа направлена на установление вероятности разглашения конфиденциальной информации, на предотвращение ухода других сотрудников.

Таким образом, роль персонала в обеспечении экономической безопасности велика. Персонал – это не только главный ресурс предприятия, но и главный источник серьезных проблем.  Сейчас перед подавляющим большинством предприятий всех отраслей экономики стоит острая проблема создания и применения системы оценки и обеспечения экономической безопасности, как механизма мобилизации и оптимального управления трудовыми ресурсами данного предприятия с целью наиболее эффективного их использования и обеспечения устойчивого функционирования данного предприятия, его активного противодействия всевозможным негативным явлениям.

К сожалению, не существует универсальных приемов ограждения предприятия от негативных последствий действий сотрудников. Но всё же детально продуманная и спланированная кадровая политика позволит снизить риск причинения всевозможного ущерба и удержать ситуацию под контролем, избежав негативных последствий.

 

Библиографический список:

1.  Соломанидина, Т.О. Кадровая безопасность компании / Т.О. Соломанидина. – М. : Альфа-Пресс, 2011. – 235 с.

  В начало

 

УДК 331.5

Стадник А.
Московский государственный технический университет гражданской авиации, г. Москва
Рубцов Н.М.
научный руководитель, канд. техн. наук, доцент Московского государственного технического университета гражданской авиации, г. Москва

МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ: СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ

 

На сегодняшний день под международной миграцией понимается перемещение трудоспособного населения через государственные границы для того, чтобы они смогли в будущем вступить в трудовые отношения в другом государстве. И, как следствие, отсюда вытекают разнообразные причины миграции.

За последние десятилетия из-за интенсивного развития общества и повсеместной безработицы, огромную роль стали играть такие экономические причины как поиск работы, повышение уровня дохода, жизненное благосостояние и так далее. Важным фактором усиления миграционного процесса рабочей силы является хроническая безработица, существующая в некоторых государствах. Как правило, такая безработица  присутствует в слаборазвитых странах [2].

Другой предпосылкой миграции рабочей силы является возрастание с каждым годом размеров вывозимого капитала, разработка множества филиалов крупных российских предприятий за границей в силу того, что вслед за капиталом в данные государства уезжают и желающие люди найти постоянную
работу.

Потоки миграции рабочей силы в настоящее время направляются, по статистическим данным, из развивающихся в промышленной развитые государства. Что касается промышленно развитых государств, то в них в результате способностей решения комплекса социальных и экономических задач, сложился высочайший уровень жизни населения, они имеют определенный социальный статус, конкретные ценности, так как у людей этих государств высокий уровень культуры и образования.

На основании этого можно предположить, что в производстве и инфраструктуре преобладает огромный перечень низкооплачиваемой работы и специальностей, на которые довольно сложно найти подходящего работника [4]. Наряду с этим, в бывших социалистических и развивающихся государствах, в которых преобладает высокий уровень безработицы и тем самым, низкая заработная плата, имеется множества людей занять подобные места и, таким образом, решить свои финансовые и материальные проблемы.

Как правило, международная миграция рабочей силы относительно развитых стран развивается по причинам, не касающимся экономического положения той или иной страны. В данном случае огромную роль занимает престижность профессии или предприятия (компании, организации, фирмы), возможность профессионально развиваться, строить свою карьеру, обладать культурными потребностями [1].

В развитых странах в настоящее время существует одна из главных проблем – утечка умов. Как правило, профессионалы своего дела не могут найти себя на своей родине в силу существующих обстоятельств. Им проще приспособиться в других странах, где и заработная плата выше, и спрос на специальность огромен. Например, все чаще специалисты (рабочая сила) мигрируют из стран Европы в Америку, из стран бывшего СНГ в Россию и так далее.

Основным центром притяжения для мигрантов стал Израиль, который не сдает свои позиции уже на протяжении многих лет. Население данного государства примерно на 65% увеличилось из-за миграционных потоков и на 35% из-за выходцев бывшего СССР.

Не менее важным направлением в миграции рабочей силы является убытие профессионалов и ученых в развивающиеся страны. Это убытие очень часто вызвано экономическими факторами, способностями освоить новую работу и построить свою карьеру и, как следствие, огромным желанием обосноваться на новом месте, проверить весь свой талант на практике в новых условиях работы.

И что интересно, направление данного потока мигрантов очень слабо развито, таких людей гораздо меньше по сравнению с тем, кто уезжает лишь из-за заработка. По данным ООН на 2015 г, список стран с наибольшей численностью международных мигрантов выглядел следующим образом (в млн. чел): США – 46,627, РФ – 11,643, Германия – 12,005, Франция – 7,784, Испания и Италия – 5,852 и 5,788, Канада – 7,835, Украина – 4,834 [4].

Тройка стран с самой высокой долей международных мигрантов в 2015 г, по данным ООН, выглядела следующим образом (в %): ОАЭ – 8,095, Великобритания – 8,543, Саудовская Аравия – 10,185, [4].

Все перемещения населения между странами складываются из эмиграционных и иммиграционных потоков. Разность иммиграции и эмиграции составляет миграционное сальдо.

Например, по данным Федеральной службы государственной статистики, в 2016 г количество международных иммигрантов в РФ составило 479,9 тыс. чел., а число международных эмигрантов из России – 132,4 тыс. чел. Таким образом, в 2016 г в нашей стране сложилось положительное сальдо внешней миграции в размере 347,5 тыс. чел [5].

Помимо эмиграции и иммиграции существует и реэмиграция, то есть возврат на родину ранее эмигрировавшего населения. Международную миграцию высококвалифицированных кадров называют «утечкой умов». Она является сегодня серьезной проблемой для многих развивающихся стран и государств с переходной экономикой.

Согласно классификации ООН, постоянными трудящимися-мигрантами считаются лица, прибывающие в страну для того, чтобы найти оплачиваемую работу на срок, превышающий один год. Существует и особая категория легальных мигрантов – это рабочие, ежедневно пересекающие границу, чтобы работать в соседнем государстве. Ярким примером тому являются мексиканские рабочие, ежедневно работающие в США.

Проследим динамику миграции рабочей силы из России за рубеж за 2014-2016 гг. Как было сказано выше, работники стремятся найти такую же работу, только с лучшими условиями и повышенной заработной платой. Нередки случаи, когда мигранты на долгие годы остаются в новой стране, строят свою карьеру и уже через несколько десятков лет возвращаются на родину обеспеченными и имеющими свой бизнес за рубежом. И примеров таких на сегодняшний день довольно много [4].

Таблица 1 – Динамика миграции рабочей силы из России за рубеж за 2014-2016 гг., млн. человек [5]

Страны

2014 год

2015 год

2016 год

США

16,73

17,01

15,22

Китай

10,09

12,36

13,13

Европа

8,11

10,57

10,99

Турция

5,07

6,93

7,00

Рисунок дает наглядное представление динамики постранового распределения рабочей силы.

Рисунок – Динамика распределения рабочей силы из РФ, 2014-2016 гг.

 

Таким образом, миграция рабочей силы в какой-то степени сглаживает неравномерность распределения доходов населения во всём мире, которое очень важно для мировой экономики, так как данное обстоятельство является залогом социальной и политической стабильности в государствах и регионах мира с хронически высоким уровнем безработицы.

Именно денежные переводы мигрантов для отдельных государств являются залогом удовлетворения потребностей и мирного сосуществования их родных в стране проживания. Процесс миграции рабочей силы в последние годы значительно активизировался, наблюдается тенденция её роста в мировой экономике, в связи с негативными последствиями мирового финансово-экономического кризиса 2012 года.

Западные страны ещё в середине прошлого столетия активно занимались исследованием этой формы МЭО, а также положительного и отрицательного влияния данного процесса мировой экономики для отдельных стран и регионов.

 

Библиографический список:

    1. Абрамов, В.Л. Мировая экономика: Учебное пособие / В.Л. Абрамов. М. : Дашков и К, 2008. – 312 c.
    2. Гурова, И.П. Мировая экономика: учебник для студентов, обучающихся по специальности «Мировая экономика» / И.П. Гурова. М. : Омега-Л, 2012. – 400 c.
    3. Рубцов, Н.М. Особенности мотивации персонала в инновационной деятельности [Электронный ресурс] / Н.М. Рубцов // Научная Идея. – 2017. – 2(2). – Режим доступа: http://www.nauch-idea.ru/index.php/arkhiv/9-2-2/30-osobennosti-motivatsii-personala-v-innovatsionnoj-deyatelnosti (Дата обращения 05.10.2017.)
    4. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru/ (Дата обращения 06.10.2017.) 
    5. Total international migrant stockUnited Nations Population Division - Department of Economic and Social Affairs. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.un.org/en/development/desa/population/migration/data/estimates2/estimates15.shtml (Дата обращения 06.10.2017.)

  В начало

 

ОБЩЕСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРУКТУРА

 

УДК 334.735

Кузнецова А.А.
Российский государственный университет им. А.Н. Косыгина, г. Москва
Гусарова А.С.
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент Российского государственного университета им. А.Н. Косыгина, г. Москва

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КООПЕРАЦИЙ В РОССИИ

 

На современном этапе развития активность на продовольственном рынке России побуждает мелких сельскохозяйственных товаропроизводителей кооперироваться, тем самым появляется способность формировать крупные партии товаров для повышения конкурентоспособности.

Сплачиваясь в потребительские кооперативы, сельскохозяйственные товаропроизводители сохраняют свои юридические права, а также хозяйственную самостоятельность. Тем самым они передают в одну из сфер совместного ведения лишь часть своей деятельности, прежде всего операции на рынках. Сельскохозяйственная потребительская кооперация приближается к рынкам «совершенной» конкуренции. На таких рынках существует огромное количество сельскохозяйственных производителей, но с малыми объёмами сельскохозяйственного производства по сравнению с размером рынка в целом. В этих условиях ни один из поставщиков продукции не в состоянии влиять на уровень рыночной цены и другие условия сделок, что ставит сельхозпроизводителей в крайне невыгодное положение [2].

Потребительский кооператив – это одна из разновидностей кооперативов. Потребительским кооперативом является добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства в целях удовлетворения собственных потребностей в товарах и услугах, первоначальное имущество которого складывается из паевых взносов [1].

На сегодняшний день, потербительские кооперации в России можно выделить на два ключевых направления (рисунок):

1. Сельскохозяйственная кооперация.

2. Потребительская кооперация.

В данной статье, наибольшее внимание будет уделено развитию сельскохозяйственных кооперативов, который являются ключевыми для отечественного рынка. Достойны внимания также и кредитные потребительские кооперативы.

Рисунок – Виды потребительских коопераций в России включая их законы регулирования [2]

 

На сегодняшний день, общий рынок потребительских кооперативов составляет 1% от всего сельскохозяйственного рынка России. В США показатель составляет 52%, в европейских странах ЕС – 24%. При этом, по желанию АККОР показатель по России к 2030 году должен достигнуть 30%, что выглядит завышенной прогнозной оценкой, так как рынок в 2015 и 2016 годах демонстрировал скромную нисходящую тенденцию [3].

По состоянию на 1 июня 2015 года, в России зарегистрировано 6392 кооперативов, при этом 1688 из них – это кредитные потребительские кооперации. Но, в 2015 году из этих 6392 кооперативов активную деятельность вели лишь 3841 кооперативов, при этом в 2014 году данный показатель составлял 4250 кооперативов, что демонстрирует спад рынка в 2015 году на 10% [3].

Причиной такой нисходящей тенденции является государственная поддержка развития потребительских кооперативов в России. Так, в 2015 году грантовая поддержка рынка по всей стране составляла 586,016 млн. рублей, что недостаточно для столь объемного сельскохозяйственного сектора.

Интересно также наблюдать различия между кредитными потребительскими кооперативами (КПК) и сельскохозяйственными потребительскими кооперативами (СПК) по показателю количества пайщиков и размера совокупности всех активов. Так, на 01.01.2015 года, в России количество пайщиков у сектора КПК достигало 986 тыс. человек, которые владели суммарным размером активов в 31,5 млрд. рублей. Сектор СПК состоял с 120 тыс. пайщиков и 3,5 млрд. рублей активов, что в 9 раз меньше было, чем у кредитных потребительских кооперативов [4].

Как мы видим, развитие потребительских кооперативов в России хромает и имеет существенные недостатки, кроме того объем рынка сельскохозяйственных активов крайне низок и владеет активами на сумму в 3,5 млрд. рублей. По состоянию в 2015 году мы наблюдали стагнацию рынка и уменьшение его в объемах на 10% по сравнению с 2014 годом. Среди проблем, которые наблюдаются в развитие потребительских коопераций в России являются и незаконный вывод имущества в регионах, который был массовым явлением 10-20 лет тому назад. Помимо этого, многие специалисты отмечают слабую развитость рынка в регионах, где нет государственных программ поддержки.

Таким образом, необходимо реализовать следующие меры и действия для стимулирования развития потребительских коопераций в России:

- усовершенствовать меры государственной поддержки сельских кооперативов, особенно в регионах;

- модернизация материально-технической базы действующих кооперативов, как активных, так и пассивных (временно не осуществляющие деятельность);

- развитие федерального союза потребительских кооперативов;

- широкая популяция потребительских кооперативов среди представителей малого бизнеса.

 

Библиографический список:

    1. Понятие и виды потребительских кооперативов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://studopedia.org/11-35105.html (дата обращения: 29.06.2017).
    2. Дедеева, С.А. Современное состояние и тенденции развития сельскохозяйственной потребительской кооперации в регионе / С.А. Дедеева, О.А. Иневатова, Ю.А. Макарова // Известия ОГАУ. – 2014. – №6 (50). – С. 212-215.
    3. Потребительские кооперативы в России [Электронный ресурс] // Общероссийский фронт России. – Режим доступа: http://onf.ru/sites/default/files/ infogr_doc/potrebitelskie_kooperativy_v_rossii.pdf (дата обращения: 29.06.2017). 
    4. Обзор рынка кредитных потребительских кооперативов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://unionfinance.ru/o-kooperative/novosti-i-aktcii/obzor-rynka-kreditnykh-potrebitelskikh-kooperativov/ (дата обращения: 29.06.2017).

  В начало

 

УДК 339.137.2

Никиткина В.В.
Московский государственный технический университет гражданской авиации, г. Москва
Рубцов Н.М.
научный руководитель, канд. техн. наук, доцент Московского государственного технического университета гражданской авиации, г. Москва

КОНКУРЕНЦИЯ И ЕЕ РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

В наше время с термином «конкуренция» знакомы даже те, кто относительно далек от экономики. Это понятие мы знаем со школьных уроков биологии. Там нам рассказывали о том, что конкуренция – борьба различных особей за лучшие условия, обеспечивающие выживание и успешное продолжение рода. Что же значит термин «конкуренция» в экономике? На самом деле, если опустить некоторые подробности, то практически то же самое. Только в роли «борцов» выступают фирмы, предприятия, организации и т.д. или потребители, а предмет их борьбы – наиболее финансово выгодные условия. Причем эта выгода для производителей заключается в желании продать свой товар как можно дороже, затратив на это как можно меньше ресурсов, тогда как перед потребителем стоит задача купить как можно более качественный товар (услугу) за наименьшую стоимость. Если же мы обратимся к Федеральному закону, то найдем там следующее определение конкуренции: «конкуренция – соперничество хозяйствующих субъектов, при котором самостоятельными действиями каждого из них исключается или ограничивается возможность каждого из них в одностороннем порядке воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем товарном рынке» [1].

Вообще, конкуренция имеет место только в условиях рыночной экономики (или смешанной с элементами рыночной), выступая в роли одного из ее важнейших механизмов. Но почему? Дело в том, что рынок – место встречи продавца и покупателя. Здесь сталкиваются оговоренные ранее финансовые интересы производителей и потребителей, находится та «золотая середина» цены продукта, на которую согласны оба субъекта торговых отношений. Кроме того, конкуренция осуществляет очень важную роль для рыночной экономики – роль самоочищения, о чем речь пойдет позже. Отмечу, что подобное в условиях командной экономики невозможно, ведь конкуренция в данном случае «гасится» государством, так как именно оно решает, какой товар, в каком количестве и как производить, не давая возможности различным производителям соревноваться в цене и качестве друг с другом.

У конкуренции, как и у любого механизма, есть ряд своих преимуществ и недостатков. Сначала рассмотрим плюсы. Во-первых, конкуренция вынуждает производителей развиваться и искать новые возможности и технологии, а также совершенствовать уже имеющиеся технику и технологии [5]. Следовательно, конкуренция способствует техническому прогрессу. Во-вторых, в условиях конкуренции производитель должен постоянно задумываться о том, как ему сделать свое производство наиболее эффективным, то есть затрачивать на изготовление продукции как можно меньше ресурсов, и, следовательно, меньше материальных средств. Это, в свою очередь, приводит к такому эффекту, как ресурсосбережение, что благоприятно сказывается на экономике страны в целом. В-третьих, конкуренция позволяется предоставлять покупателю широкий спектр товаров и услуг, в результате чего потребитель может выбрать подходящий товар/услугу в пределах интересующих его цены и качества. Благодаря этому удовлетворяются потребности покупателей, ведь производителям, чтоб быть конкурентоспособными, необходимо отслеживать спрос и подстраиваться под покупателей. Это так же говорит о том, что конкуренция обеспечивает гибкость и высокую скорость реакции на изменения. Ну и в-четвертых, конкуренция позволяет отсеивать неэффективных производителей товаров и услуг, выполняя роль самоочищения рынка. Производители, использующие ресурсы нерационально, оказываются неконкурентоспособными и ликвидируются. Ну и кроме того, в условиях совершенной конкуренции увеличивается ВВП за счет привлечения инвестиций из других стран. Но, к сожалению, у конкуренции есть и ряд недостатков. В первую очередь, это несовершенство данного механизма. Проблема в том, что совершенной конкуренции в чистом виде на данный момент практически не существует, а несовершенная конкуренция порождает ряд проблем, которые будут рассмотрены ниже. Данный недостаток обусловлен человеческим фактором. Другим не менее важным недостатком является то, что конкуренция не решает социально-экономические проблемы. Например, производитель пытается продать свой товар по максимальной цене, не задумываясь о том, кто сможет его купить и к каким последствиям это может привести. Отсюда формируется проблема социального неравенства. Помимо этого, один из плюсов (самоочищение рынка) может обернуться и минусом. Речь идет о том, что конкуренция может привести к разорению предприятий. Еще одной важной проблемой данного механизма является пренебрежение нормами и правилами производства в погоне за максимальной конкурентоспособностью и, следовательно, прибылью. Здесь имеется ввиду чрезмерное использование ресурсов, нарушение экологических норм, правил безопасности и т.д.

В современной экономике принято классифицировать конкуренцию по различным признакам.

1) Классификация конкуренции по методам ведения. Тут выделяют 2 вида: ценовая и неценовая конкуренция. В первой внимание производителя акцентируется на мерах, уменьшающих себестоимость своего товара (услуги). Этого можно достичь за счет поиска более дешевого сырья, более эффективных технологий производства, более низкооплачиваемой рабочей силы. В большинстве случаев такой подход приводит к тому, что вместе с ценой на рынке падает и качество товара. Поэтому в этой ситуации выигрывает тот, кто имеет возможность снизить затраты на производство без потери качества. Если же мы говорим о неценовой конкуренции, то во внимание принимается потребительская ценность товара или услуги. То есть продавец старается улучшить сервисное обслуживание, сделать эффективную рекламу, создать принципиально новый продукт, предложить доставку товара на дом и т.д. В наше время этот метод считается эффективнее, так как в сложившейся экономической ситуации значительное количество людей готовы доплатить за товар, который обладает лучшими характеристиками.

2) Классификация по характеру конкуренции. Здесь выделяют добросовестную и недобросовестную борьбу. При добросовестной конкуренции соперники честны друг перед другом и не используют запрещенных, незаконных приемов. Во втором случае фирмы-соперники могут использовать такие нечестные методы, как демпинг, промышленный шпионаж, подкуп, дезинформация потребителей, тайные соглашения и т.д. Такой вид конкуренции наносит ущерб экономике страны.

3) Классификация по форме конкуренции. Выделяют межотраслевую и внутриотраслевую. Первая означает соперничество между предприятиями разных отраслей (пример: конкуренция между железнодорожным, воздушным, водным и автомобильным транспортом по пассажирообороту), а вторая – между предприятиями одной отрасли (например, конкуренция между российскими авиакомпаниями).

4) Классификация по степени развития. В этом случае выделяют совершенную и несовершенную конкуренцию. Совершенная (или свободная) конкуренция является эталонными механизмом современного рынка, именно к ней следует стремиться в желании добиться процветания экономики. К сожалению, существует только в теории. Она имеет следующие особенности: во-первых, в данной конкуренции число участников ничем не ограничено, то есть любой гражданин может беспрепятственно начать свое предпринимательское дело. Во-вторых, каждый участник свободной конкуренции имеет доступ к информации, которая позволяет ему принять правильное решение для получения наибольшей выгоды. В-третьих, огромное значение совершенной конкуренции в том, что ни один ее участник не имеет права и возможности оказывать воздействие на решения, принимаемые конкурентами.

Совсем иная обстановка в условиях несовершенной конкуренции. Большинство современных рынков представляют собой этот вид конкуренции. Его характеризуют такие особенности, как наличие барьеров для входа в отрасль, производство большей части продукции одним или несколькими лидерами, а также возможность контроля цен на отраслевом рынке монополистами. Нам всем известны примеры несовершенной конкуренции, чтобы вспомнить подобные, достаточно освежить в памяти свой последний поход в продуктовый магазин: на прилавке среди прочих газировок встречаются известные всем напитки компаний-лидеров на этом рынке Coca-Cola и Pepsico. И таких примеров каждый знает огромное количество. Несовершенная конкуренция может выражаться в 3 видах: чистой монополии, монополистической конкуренции и олигополии. Таблица показывает основные особенности каждого из них [3].

 

Таблица – Виды рыночных структур несовершенной конкуренции

Виды рынков несовершенной конкуренции

Количество производителей

Степень дифференциации продукции

Степень контроля над ценами

Барьеры для входа на рынок

Монополистическая конкуренция

Много предприятий

Похожая, но не взаимозаменяемая

Небольшая

Низкие

Олигополия

Несколько предприятий

Однообразная

Частичная

Высокие

Монополия

Одно предприятие

Уникальная

Полная

Высокие

 

Чистая монополия – это такая организация рынка, в которой товар/услугу во всей отрасли предлагает только один продавец, а замен в других отраслях нет. Это приводит к тому, что производитель полностью управляет ценой на товар/услугу, а также не мотивирован повышать качество того, что продает.

Основные признаки абсолютной монополии:

    • на рынке отрасли представлен только один продавец;
    • не существует хороших замен продукту, т.е. он уникален;
    • отрасль и название фирмы-производителя невольно в сознании людей становятся синонимами;
    • как уже говорилась, цена полностью подконтрольна единственному производителю. Он может сам назначать цену и выбирать объем производства. Чтобы получить максимальную прибыль, монополист выпускает объем продукции, при котором предельный доход = предельным издержкам;
    • существуют непреодолимые барьеры для входа на отраслевой рынок.

В данном виде несовершенной конкуренции есть такое понятие, как «естественная монополия». Это предприятия общественного пользования: газовые и электрические компании, транспортные предприятия, линии связи. Вряд ли у Метрополитена появится конкурент, да и ни к чему хорошему это, скорее всего, не приведет. Обычно такие монополии находятся под строгим контролем государства или даже являются его собственностью. Ярким примером здесь является РЖД. Федеральная антимонопольная компания не раз критиковала компанию за злоупотребление своего господствующего положения на рынке. «В ноябре 2012 года Федеральная антимонопольная служба России за злоупотребление доминирующим положением на товарном рынке перевозок грузов железнодорожным транспортом по территории страны привлекла ОАО «РЖД» к ответственности в виде наложения штрафа в размере 2 млрд. 241,3 млн. рублей. 14 января 2013 года Арбитражный суд Москвы по протесту ОАО «РЖД» отменил постановление ФАС об этом штрафе как незаконное. В материалах дела указано, что привлечение к ответственности правительственным органом, каковым является ФАС, госкомпании за исполнение государственных же требований по отраслевому реформированию перевозок грузов является, бесспорно, необоснованным и неправомерным» [2].

Под монополистической конкуренцией понимается ситуация на рынке, в которой производителями (в основном несколькими десятками) предлагается похожая, но все же не одинаковая продукция. В условиях чистой конкуренции потребителям предлагается стандартизированные товары и услуги разных продавцов, за счет чего есть возможность сравнить их и выбрать лучший. В монополистической конкуренции же такой возможности у потребителей нет, так как производители предоставляют дифференцированную продукцию, то есть схожую, но не взаимозаменяемую. Благодаря этой мере производители уменьшают эластичность спроса по цене, ведь даже если производитель повысит цену на товар, то у него все равно останутся потребители, заинтересованные именно в его товаре, что невозможно в условиях совершенной конкуренции. В данном случае и продавцы, и покупатели хорошо информированы об условиях рынка. Примером тут может служить ситуация, когда вы готовы отдать большие деньги за товар, чем за его аналоги, если его состав отличается от состава аналогов на 1-2 позиции, однако эта разница для вас существенна. То есть фирмы-производители «играют» на неценовых предпочтениях потребителей.

Олигополия предполагает сосредоточение производства в руках нескольких предприятий, при чем «прорваться» на рынок новым производителям практически невозможно. В условиях конкуренции данного вида продукция выпускается стандартизированная или дифференцированная, однако предприятия отрасли осознают свою зависимость друг от друга, поэтому ограничен контроль за ценами. Выделяют 4 модели поведения олигополистов на рынке (при определении цен): 1) Модель ломаной кривой спроса (при изменении цены одним из участников остальные либо игнорируют его действия, сохраняя свои цены прежними, либо следуют за ним); 2) Тайный сговор (участники сговариваются о ценах, объемах продаж и выпускаемой продукции); 3) Лидерство в ценах (олигополисты придерживаются стратегии согласия следовать за лидером);
4) Ценообразование по принципу «издержки+» (цена на продукцию устанавливается производителем из расчета средние издержки плюс прибыль).

Таким образом, конкуренция является одним из важнейших механизмов рыночной экономики. Как и у любого механизма, у конкуренции есть свои достоинства и недостатки. Несмотря на то, что она приводит к разорению «молодых» предприятий и не решает, а иногда и порождает ряд социально-экономических проблем, конкуренция позволяет рынку саморегулироваться посредством избавления от малоэффективных предприятий и заставляет задумываться производителей о наиболее рациональном использовании ресурсов, что положительно сказывается на экономике страны в целом. Совершенная же конкуренция хоть практически и не встречается в реальной жизни, но она является тем идеальным образом, к которому нужно стремиться.

 

Библиографический список:

    1. Федеральный закон от 26.07.2006 №135-ФЗ (ред. От 29.07.2017) «О защите конкуренции», Статья 4. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе [Электронный ресурс] // Сайт КонсультантПлюс. – 2017. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61763/ baabe5b69a3c031bfb8d485891bf8077d6809a94/ (дата обращения: 26.10.2017).
    2. Российские железные дороги [Электронный ресурс] // Сайт Википедия. – Режим доступа: : https://ru.wikipedia.org/wiki/Российские_железные_дороги. (дата обращения: 27.10.2017).
    3. Несовершенная конкуренция [Электронный ресурс] // Сайт EconomicPortal.ru. – Режим доступа: http://economicportal.ru/ponyatiya-all/imperfect_competition.html (дата обращения: 26.10.2017).
    4. Сущность и виды конкуренции  [Электронный ресурс] // Сайт Konspekts.ru. – Режим доступа: http://konspekts.ru/predprinimatelstvo/sushhnost-i-vidy-konkurencii/ (дата обращения: 26.10.2017).
    5. Зарицкая, А.Г. Оценка и совершенствование конкурентоспособности предприятия в современных условиях [Электронный ресурс] / А.Г. Зарицкая, Е.А. Талатин, Н.М. Рубцов  //Актуальные вопросы и перспективы развития научно-исследовательской деятельности студентов и аспирантов : сборник трудов всероссийской научно-практической конференции. – Димитровград : Научная мысль, 2016. – Режим доступа: http://www.nauch-misl.ru/index.php/28-10-svk (дата обращения: 20.10.2017).

  В начало

 

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ И РОСТ

 

УДК 330.14

Сидельская А.А.
Институт сферы обслуживания и предпринимательства (филиал) Донского государственного технического университета, г. Шахты
Зиброва Н. М.
Научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры «Экономика и менеджмент» Института сферы обслуживания и предпринимательства (филиал) Донского государственного технического университета, г. Шахты

РОЛЬ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ СТРАНЫ

 

В современных условиях инновационной экономики наиболее важную роль играют вопросы формирования и развития интеллектуального капитала. Впервые понятие «капитал» появилось в XV веке. Сущность данного термина была определена меркантилистами, которые полагали, что капитал – это прежде всего деньги, и образование его идет исключительно в сфере торговли.

С развитием экономики появлялись новые взгляды на определение капитала. Свое начало теория капитала берет в воззрениях физиократов, которые искали источник богатства наций в производстве. При этом считая, что производительным является труд, который создает продукцию сельского хозяйства.

Суть категории капитал удалось четко сформулировать А. Смиту, основоположнику классической политической экономии, который определил капитал, как часть запасов, «от которой ожидают получать доход» [1, с. 308]. Также включая то, что затраты на развитие способностей людей имеют производительный характер, т. е. увеличивают объемы производства продукции.

Далее развитие знаний о капитале можно охарактеризовать учениями К. Маркса середины XIX века. К. Маркс определил капитал, как экономические отношения, в результате которых собственник средств производства получает прибыль, тем самым дав непосредственно новый смысл данному понятию.

По мнению американского экономиста И. Фишера капиталом считалось все то, что позволяло получать поток доходов в течение какого-то определенного срока. Капитал представляет собой запас благ, накапливаемый и используемый в течение длительного периода времени и приносящий доход.

Категория интеллектуального капитала была сформирована с переходом общества к постиндустриальной стадии развития экономики, характеризующейся важностью нематериальных факторов в производстве наряду с физическим капиталом и трудом. Д.К. Гэлбрейт впервые использует термин «интеллектуальный капитал», под которым понимается нечто большее, чем непосредственно интеллект человека, включающий интеллектуальную деятельность.

Один из наиболее известных исследователей данной области, Т. Стюарт пишет, что «интеллектуальный капитал – это интеллектуальный материал, включающий в себя знания, опыт, информацию, интеллектуальную собственность и участвующий в создании ценностей. Это – коллективная умственная энергия. Ее трудно обнаружить, и еще труднее управлять ею. Но уж если Вы ее обнаружили и заставили служить себя, Вы – победитель»  [2, с. 12].

В.А. Супрун подразумевает под интеллектуальным капиталом совокупность «знаний, навыков, умений человека, его мобильности (способности к восприятию новой информации, обучению, переподготовке, адаптации к новым знаниям) и способности к творчеству (как уникальной деятельности человека), обеспечивающих возможность создания продукта в процессе движения интеллектуального каптала как части человеческого капитала и нематериального потенциала общества, в том числе и в виде нематериальных активов» [3, с. 102].

Под термином «интеллектуальный капитал» исследователи по большей части понимают все интеллектуальные и нематериальные активы, имеющие потенциал для создания экономической ценности.

Интеллектуальный капитал, также как и физический, образуется в сумме вложений различных ресурсов и имеет способность обесцениваться и устаревать.

Нематериальная природа является основным отличием между этими видами капитала. К примеру, измерение капитала является сложной задачей, так как трудно найти единицу измерения, которая могла бы справедливо и точно подсчитать следующие показатели: знания, которыми обладают сотрудники, их интуицию и опыт.

Не менее важным отличием интеллектуального капитала от физического является факт того, что интеллектуальный капитал не имеет способность полноценно находиться в собственной организации.

Интеллектуальным капиталом может обладать любой человек, способный творчески мыслить. Человек зачастую принимает решение в пользу интеллектуальной деятельности при условии, что она приносит как моральную, так материальную выгоду. Факт того, что эти выгоды превосходят выгоды простых носителей рабочей силы, способствует побуждению людей заниматься интеллектуальной деятельностью.

Главной задачей интеллектуального капитала является увеличение прибыли за счет формирования и использования знаний, которые и повышают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Не следует также забывать о том, что качество интеллектуального капитала фирмы напрямую влияет на качество менеджмента.

Эдвинсон и Мэлоун выделяли три составляющих интеллектуального капитала: человеческий капитал, структурный капитал и клиентский (отношенческий) капитал.

Под человеческим капиталом следует понимать приобретенный человеком объем знаний, навыков и мотивации, которые сотрудники предприятия забирают с собой, покидая фирму. Его главная задача – разработка и использование новшеств. В экономике знаний, он является главным фактором экономического развития [4, с. 36].

Структурный капитал – нематериальные активы такие, как технологии, патенты, техническое и программное обеспечение, культура организации. Этот вид капитала показывает насколько способно предприятие соответствовать требованиям внешней среды. Структурный капитал входит в собственность фирмы, и может быть продан на рынке в отличие от других форм капитала.

Отношенческий (клиентский) капитал показывает характер отношений предприятия с потребителями ее продукции и поставщиками ресурсов. Данный капитал способствует усилению связей с контрагентами, их постоянству и лояльности.

Профессионалы – это люди, являющиеся носителями интеллектуального капитала, наделенные различными уникальными и почти незаменимыми способностями. Оценка их значимости лучше всего проявляется в рыночных условиях, так как именно в таком обществе наиболее видна разница людей в способности обладать уникальными знаниями.

Для того что бы выяснить какую конкурентную позицию занимает организация, регион или народное хозяйство, возникает необходимость в оценке интеллектуального капитала данного объекта. Наибольшую важность такой подход приобретает с переходом общества к постиндустриальной экономике, которая основывается на знаниях.

Наиболее популярным методом оценки интеллектуального капитала является метод соотношения рыночной и балансовой стоимости предприятия. В данном случае интеллектуальный капитал представляет собой разницу между рыночной капитализацией компании и ее балансовой стоимостью.

Также интеллектуальный капитал можно оценить на основе модели рыночной добавленной стоимости. Где разница между инвестированным капиталом (стоимостью активов), очищенная от технических искажений, налагаемых стандартами финансового учета и особенностями учетной политики, может быть  представлена как оценка интеллектуального капитала [5, с. 20].

Таким образом, можно сделать вывод, что интеллектуальный капитал –наиболее важный фактор производства и, что именно он определяет скорость и уровень развития, как предприятия, так и национальной экономики в целом.

 

Библиографический список:

  1. Антология экономической классики: В 2-х т. Т. 1. Антология экономической классики / Предисл., сост. И.А. Столяров. – М. : МП «ЭКОНОВ», 1993. – 480 с.  
  2. Стюарт, Т. Интеллектуальный капитал. Новый источник богатства организаций: пер. с англ. / Т. А. Стюарт. –  Москва: Поколение, 2007. – 368 с.
  3. Супрун, В. А. Интеллектуальный капитал. Главный фактор конкурентоспособности экономики в XXI веке / В. А. Супрун. – Москва: КомКнига, 2006. – 192 с.
  4. Потехина, Н.В. Взаимосвязь технологических укладов и образования как части человеческого капитала / Н. В. Потехина, Ю. И. Шулинина // Теория и практика общественного развития. – 2016. – №3. – 35–38 с.
  5. Платонов, В.В. Интеллектуальный капитал: оценка и управление: учеб. пособие / В.В. Платонов. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – 116 с. 

   В начало

 

УДК 330.322

Руденко В.Ю.
Московский государственный технический университет гражданской авиации, г. Москва
Рубцов Н.М.
научный руководитель, канд. техн. наук, доцент Московского государственного технического университета гражданской авиации, г. Москва

ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

 

Одним из актуальных вопросов развития современной российской экономики является привлечение в страну зарубежных инвестиций.

Большинство компаний в нашем государстве сталкиваются с проблемой нехватки капитала на российском рынке и низкой активностью отечественных инвесторов, что влечет за собой необходимость иностранного инвестирования для финансирования работы предприятия. Следовательно, развитие российской экономики неразрывно связано с ее внешнеэкономической деятельностью, включая привлечение зарубежных капиталовложений [1].

Есть два типа иностранных инвестиций по варианту или цели капиталовложения: прямые и портфельные (вклад средств в акции и ценные бумаги).

Рассмотрим приток иностранных инвестиций на одном из этих типов, а именно на прямых иностранных инвестициях.  Для начала дадим определение этому термину [3].

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это инвестиции, направленные на довольно продолжительный контроль инвестора над активами предприятий другой страны [4].

Если оценивать динамику прямых иностранных инвестиций с 2006 по 2014 год, то можно сказать, что она неоднозначна. Если посмотреть на рисунок, приведенный ниже, то можно заметить резкие спады объема ПИИ на следующий год после его увеличения. К примеру: после прироста объема в 2008 г. в 2009 г. последовал резкий спад – объем ПИИ уменьшился на 49%, а в 2010 г. опять наблюдается увеличение объема. То есть можно сказать, что динамика прямых инвестиций в данном периоде ведет себя скачкообразно [2].

Рисунок – Динамика прямых иностранных инвестиции в РФ (чистый поток)

 

Из-за сложившейся политической обстановки европейские государства, такие как Швейцария, Нидерланды и т.п., начали уменьшать свои капиталовложения в Россию. Единственной страной Европы, которая продолжала и продолжает увеличивать свои инвестиции, стала Германия. Следовательно, она является одним из важнейших инвесторов для нашей страны, на нее приходится около 31% всех капиталовложений. Так же важными иноземными вкладчиками являются такие государства, как Япония, Республика Корея и Китай. В 2016 г. около половины ПИИ поступило из Сингапура.

Большая часть зарубежного капитала приходится на оптовую и розничную торговлю, на обрабатывающее производство, финансы, а так же на добычу полезных ископаемых и производство нефтепродуктов. Существуют категории, в которые зарубежные инвесторы перестали вкладывать свои сбережения – это информационные технологии (IT-сфера), металлургия, медицина, образование и научно-исследовательская деятельность.

Удостоверится в этом можно, посмотрев на таблицу – «Структуры поступивших в Россию ПИИ за 2012 и 2013 гг.» [4]:

 

Таблица – Структура поступивших в Россию ПИИ за 2012 и 2013 гг.

В настоящее время в связи с мировым экономическим кризисом, сезонными колебаниями, нестабильным финансовым положением России особенно важен приток зарубежного капитала в отечественную экономику. Да и в настоящее время ни одному современному государству не обойтись без капиталовложений со стороны других стран. Ибо иностранные инвестиции есть важный механизм для оживления, подъема и развития экономики, повышения конкурентоспособности страны на мировом рынке, кроме этого они способствуют увеличению производства и появлению новых технологий, методов управления, услуг и товаров.

Однако существует ряд проблем, которые препятствуют поступлению зарубежного капитала в экономику России:

    1.  Часть иностранных инвесторов остерегаются оставлять свои сбережения в нашей стране на долгий срок из-за того, что современная Россия экономически неустойчива, и они не готовы идти на большие риски.
    2.  Москва и весь Центральный округ являются наиболее привлекательными для инвесторов, так как именно там сконцентрирован огромный спектр предпринимательской деятельности, а также местных рынков. Поэтому именно здесь и скапливается большая часть зарубежного капитала, которая составляет около 62%. Менее привлекательным, чем предыдущий округ, является Северо-Западный, здесь скапливается около 11% всех прямых инвестиций. Для сравнения на Северо-Кавказский округ приходится только приблизительно 0,03% ПИИ. То есть мы можем сделать вывод, что прямые инвестиции распределены крайне неравномерно по всей территории РФ.
    3.  Из-за проблемы коррупции и бюрократии ухудшается экономическая ситуация в стране, следовательно, это возвращает нас к первой проблеме. Так же стоит отметить, что «доверие» инвесторов нарушают судебные процессы в отношении известных крупных корпораций, к примеру, таких как «Роснефть».

Разберем, почему же инвестиционный климат Российской Федерации неблагоприятен для зарубежных вкладчиков.

Для начала, на экономическую ситуацию крайне неблагоприятно влияет кризисное состояние отечественной экономики. Из-за которого, инвесторы опасаются вкладывать свои сбережения, так как из-за кризиса возможно появление потери конкурентоспособности и возможности функционирования самих предприятий.

Еще один негативный факт оказывает политическая ситуация в стране. Вследствие которой валютный рынок и рынок ценных бумаг характеризуются резкими колебаниями курса и индексов, что плохо сказывается на портфельных инвестициях. Не забудем и про международные санкции, которые оказывают неблагоприятное воздействие на инвестиции в новые технологии. Так же из-за санкций начали закрываться многие иностранные предприятия.

Падения курса рубля в конце 2013 г. – начале 2014 г. и рост инфляции значительно снизили интерес инвесторов во вложение своих сбережений в отечественные предприятия. А снижение мировых цен на нефть и нефтепродукты оказало сильное влияние на внутренний финансовый рынок.

Однако наша экономика обладает и рядом преимуществ для иностранных вложений: большой емкостью внутреннего рынка и большим научно-исследовательским потенциалом, а так же, по сравнению с другими развитыми странами, относительно дешевой рабочей силой и, конечно, не стоит забывать про то, что Россия богата природными ресурсами.

Но нужно создать более благоприятный инвестиционный климат в стране, и в этом помогает процесс внедрения Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), особенно активно проходящий в последние несколько лет.

Цель стандартов финансовой отчётности – сократить различия и выбор трактования в предоставлении финансовых отчётов, улучшить их качество и сопоставимость информации. Благодаря единым стандартам можно с большей эффективностью сравнивать и проводить оценку деятельности различных компаний на международном уровне. Иными словами МСФО позволяет понять документацию предприятия инвестору из другой страны, так как МСФО – это стандарты, принятые для всего мира.

МСФО – это не представление каких-то определенных жестких правил составления отчетности, которых обязательно нужно придерживаться, а представление неких стандартов, основанных на принципах. Цель состоит в том, чтобы бухгалтера и экономисты в любой ситуации могли следовать духу принципов, а не искать «тайные» лазейки, позволяющие обойти некоторые моменты в четко прописанных правилах. В документе «Концептуальные основы финансовой отчетности» закреплены все базовые принципы МСФО: принцип начисления, принцип непрерывности деятельности, принцип осторожности и уместности.

Однако можно выделить ряд проблем, которые в свою очередь делятся на отдельные группы, применения МСФО в России:

    1.  Увеличение возможностей манипуляции финансовыми результатами деятельности.
    2.  Техническая сложность и дороговизна перевода документации предприятия на МСФО для большинства компаний.
    3.  Опасность злоупотреблений вариативностью МСФО контролирующими органами.

Так как с помощью МСФО иностранный инвестор может понять отчетность и сопоставить финансовые показатели предприятия, следовательно, введение этих стандартов позволит увеличить объем зарубежных капиталовложений. Однако финансовая отчетность, составленная российскими бухгалтерами по МСФО, с настороженностью воспринимается западными финансовыми аналитиками и инвесторами. Такое подход может свести на нет положительное влияние, оказываемое внедрением МСФО в российский бухгалтерский учет, поэтому следует изучить вопрос изменения отношения иностранных инвесторов к российской отчетности, и заручится доверием зарубежных финансовых институтов.

Поскольку эффективность иностранных вложений в отечественную экономику довольно невысока, то актуальной является проблема создания целевой программы контроля за прямыми инвестициями.

Она должна включать в себя:

    • выработку стратегии их осуществления (необходимые объемы привлечения прямых инвестиций; список приоритетных отраслей, а так же пересмотр их приоритетов, первое место займут современные технологии; меры государственной поддержки, включающие обеспечение льгот для тех инвесторов, которые вкладывают капитал в приоритетные отрасли);
    • создание более четкой системы мониторинга прямых инвестиций (детализация по отраслям, видам вложений, отраслевой принадлежности инвесторов; определение сроков инвестирования);
    • анализ эффективности прямых иностранных инвестиций (доля вложенных сбережений иностранцев, направляемых на обновление производственных фондов подконтрольного предприятия, динамика производительности труда на приобретенной компании, состояние конкуренции в отрасли, доля прибыли, вывозимой инвесторами заграницу).

Хотя в нашей стране и действует федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ», все же следует усовершенствовать нормативно-правовую базу для вложения зарубежных средств. Она должна освоиться в условиях мировой торговли, поддерживать международные правовые нормы урегулирования по вопросам инвестиций и расширить практику взаимной защиты инвесторов и вкладываемого ими капитала. Это в свою очередь позволит стимулировать их деятельность, а, следовательно, поддержать и развивать предпринимательство в России. И, конечно, для лучшего притока зарубежного капитала нужно стабилизировать инфляцию.

Современное состояние российского рынка можно квалифицировать по наличию следующих явлений: недостаток ликвидности по качественным активам, большой объем сделок на мировой арене, неэффективные и редкие долгосрочные вложения.

Таким образом, российской экономике необходимо сформировать действенный механизм привлечения и перераспределения инвестиционного капитала. Но уже на данный момент в нашей стране начинают создавать более выгодные условия для того чтобы заинтересовать зарубежных инвесторов. К этим условиям относятся особые экономические зоны или ОЭЗ (в других источниках свободные экономические зоны или СЭЗ) [5, 6]. С помощью этих зон государство сможет развивать отдельные территории и расширять на них производство импортозамещающих товаров, что повысит количество рабочих мест для населения и увеличит их доходность.

 

Библиографический список:

  1. Булгаков, А.С. Мир на пороге перемен: Экономика. Управление. Право: доклады Московской научно-практической конференции «Студенческая наука» (Москва, 26 ноября 2015 г.) / Международный институт экономики и права; под общ. ред. Ф.Л. Шарова. – М.: МИЭП, 2016. – С. 29-32.
  2. Азатян М.О. Анализ структуры и динамики прямых иностранных инвестиций РФ / М.О. Азатян // Экономика, управление, финансы. VII международная научная конференция Краснодар, 20-23 февраля 2017 г. –  Ростов-на-Дону : Новация, 2017. – С. 10-14.
  3. Кадочников, С. М. Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ эффектов благосостояния : монография / С. М. Кадочников. – СПб. : Изд-во «Экономическая школа», 2002. – 267 с.
  4. Федеральная служба государственной статистики. Россия в цифрах – 2013 г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/b13_11/Main.htm (дата обращения: 23.10.2017).
  5. Рубцов Н.М.  Экономическое развитие Ульяновской области: возможности и проблемы. Современные проблемы управления проектами в инвестиционно-строительной сфере и природопользовании. Москва, 14-17 апреля 2016 г. Материалы VI Международной научно-практической конференции, посвященной 20-летию кафедры управления проектами и программами. Под ред. В. И. Ресина. 2016. – С. 332-337
  6. Попова, М.В. Исследование основных подходов к трактовке и содержанию понятия «особая экономическая зона» /  М. В. Попова, Д. Б. Попова, Н. М. Рубцов , Р. В. Каптюхин //Интернет-журнал Науковедение. –Т. 7. – № 2 (27). – 2015. – Режим доступа: https://naukovedenie.ru/index.php?p=vol7-2-economics-management (Дата обращения: 05.10.2017).

   В начало

 

ФИНАНСЫ, БАНКОВСКОЕ ДЕЛО, ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

 

УДК 336.01

Хуснутдинова А.Ф.
Башкирский государственный педагогический университет им. М. Акмуллы, г. Уфа
Золотухина А.В.
научный руководитель, канд. филос. наук, доцент кафедры культурологии и социально-экономических дисциплин Башкирского государственного педагогического университета им. М. Акмуллы, г. Уфа

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Основу любого государства представляет его финансовая система. Изо дня вдень, общество соприкасается с огромным многообразием финансовых отношений и финансовых операций. От того, насколько согласована её деятельность, во многом зависит уровень экономического, социального, политического развития страны. Поэтому следует осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и как  она функционирует.

Финансовая система РФ – это система экономических отношений по поводу формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств [2].

Финансовая система  является почвой для осуществления экономической деятельности физическими и юридическими лицами, а также гарантией обеспечения государственного суверенитета, безопасности и становления России. Для финансовой системы решающее значение имеют следующие функции:

1. Функция планирования заключается в разработке целей и подборе путей их достижения на республиканском и местном уровнях управления.

2. Функция организации предполагает определение порядка составления, утверждения и исполнения бюджета, разделения полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе.

3. Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию целей.

4. Функция контроля означает участие в реализации поставленных целей [1].

Развитая финансовая система – это стержень развития рыночной экономики и успешного ее функционирования, а также главная необходимая предпосылка роста и стабильности экономики в целом. Поэтому создание как раз надежной финансовой системы считается одной из самых главных и решающих задач страны. Сегодня,  в экономической литературе огромное количество всевозможных и неоднозначных утверждений касательно состава и структуры финансовой системы.

В состав финансовой системы Российской Федерации входят [4]:

1. Бюджетная система – главный элемент финансовой системы государства, посредством неё образуются денежные фонды в форме федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и муниципальных образований. Они служат финансовым ядром самостоятельности субъектов РФ, развития местного самоуправления.

2. Внебюджетные целевые государственные и муниципальные фонды – фонды, средства которых направляются на определенные цели согласно своему предназначению.

3. Финансы предприятий, организаций, учреждений – обособленные денежные фонды, находящиеся в распоряжении  и использующиеся названными  субъектами для выполнения своих функций и задач.

4. Имущественное и личное страхованиеобеспечивает формирование страховых денежных фондов, направляемых на возмещение материального ущерба, причиненного физическим и юридическим лицам стихийными бедствиями, несчастными случаями и другими неблагоприятными событиями.

5. Кредит отражается в привлечении свободных денежных средств различных субъектов, аккумуляции их в денежные фонды и предоставлении другим субъектам во временное использование на принципах возмездности и срочности.

Многие экономисты отмечают,  что для решения проблемных вопросов, связанных с финансовой системой, необходимо рассмотрение возможных направлений преобразования российской финансовой системы. Например,  расширение государственного финансирования развития, но и этого недостаточно, необходимы радикальные изменения в финансовой системе. Главными шагами может стать принятие следующих мер:

1. Повышение контроля над операциями на финансовом рынке (над формированием задолженности государственных корпораций, над трансграничным движением капиталов, над эмиссией финансовых инструментов);

2. Расширение функции Центрального банка, в частности, касательно контроля над коммерческими банками;

3. Потребление средств резервного фонда с целью финансирования долгосрочных инвестиционных проектов;

4. Рассмотрение вероятности  создания государственного инвестиционного банка для того, чтобы финансировать долгосрочные проекты в рамках государственных программ, например, основываясь на частно-государственном партнерстве [4].

Отмеченные выше факторы говорят о том,  что следует провести значимые поправки всей финансовой системы. Основными проблемами в представленной сфере выступают: надобность максимальной социализации финансовой системы, большей прозрачности деятельности Центрального банка и других государственных банков, ответственность этих структур как за финансовые результаты, так и за параметры развития; большей прозрачности деятельности и социальной ответственности коммерческих финансовых институтов [3].

В целом  необходимо проделать ряд мер, которые должны воздействовать на уменьшение теневого элемента в движении финансово-кредитных ресурсов в реальный сектор экономики из финансовых институтов, коррупционных издержек и административных барьеров.

Итак, подводя итог, мы можем сделать вывод, что финансовая система важна  в жизни общества до такой степени, что нарушение ее функционирования может послужить основой  катастрофических последствий для всей экономики. По этой причине она находится под строгим контролем страны. Государство, используя определенные методы, стремится к такому ее состоянию, которое будет сопоставимо с интересами развития всей экономики, с эффективным решением постоянно возникающих экономических задач.

 

Библиографический список:

    1. Кустова, Т.Н. Финансы и кредит : учебное пособие. Ч.1 / Т.Н. Кустова, Н.А. Старкова. – Рыбинск : РГАТА, 2007. – 134 с.
    2. Энциклопедия экономиста [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.grandars.ru (дата обращения:  19.10.2017).
    3. Чиликин, Д.Ю. Финансовая система Российской Федерации / Д.Ю. Чиликин // Молодежь и наука : сборник материалов IХ Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых с международным участием, посвященной 385-летию со дня основания г. Красноярска [отв. ред. О.А. Краев]. – Красноярск : Сиб. федер. ун-т., 2013 – С. 45-48. 
    4. Воронин, Д.М. Финансовое обеспечение экономического роста РФ / Д.М. Воронин // Финансы и кредит. – 2010. – № 25. – С. 8.

   В начало

 

УДК 336.64

Бугор А.Н.
Поволжский казачий институт управления и пищевых технологий (филиал) ФГБОУ ВО «Московский государственный университет технологий и управления имени К.Г. Разумовского (Первый казачий университет)», г. Димитровград
Кучинский А.В.
научный руководитель,канд. экон. наук Поволжского казачьего института управления и пищевых технологий (филиал) ФГБОУ ВО «Московский государственный университет технологий и управления имени К.Г. Разумовского (Первый казачий университет)», г. Димитровград
Ильмушкин А.Г.
научный руководитель,канд. экон. наук, доцент Поволжского казачьего института управления и пищевых технологий (филиал) ФГБОУ ВО «Московский государственный университет технологий и управления имени К.Г. Разумовского (Первый казачий университет)», г. Димитровград

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Вопросы, связанные с аналитическим обоснованием состава, структуры и динамики кредиторской задолженности, находятся в центре внимания отечественных и зарубежных ученых-экономистов и практиков.

Своевременное проведение анализа кредиторской задолженности позволяет организации: а) заблаговременно получать данные для принятия стратегических решений; б) обеспечить качественной информацией системы финансового и кассового планирования; в) на ранней стадии выявлять признаки банкротства, разрабатывать меры финансового оздоровления, позволяющие улучшить финансовое состояние; г) своевременно и рационально принимать решения по управлению денежными потоками; д) обеспечить бескризисное функционирование, финансовую устойчивость и возможность дальнейшего развития.

Необходимо отметить, что научные изыскания по исследуемой проблеме носят в большинстве своем разрозненный характер, не дают комплексного (системного) представления об анализе кредиторской задолженности. Различную степень разработанности имеют отдельные невзаимосвязанные аспекты экономического анализа кредиторской задолженности.

Так до настоящего времени в экономической литературе отсутствует единый подход к определению самого понятия «кредиторская задолженность». Обобщив многообразие терминов и подходов, используемых в законодательных актах, научной литературе, и выявив характерные черты и функции кредиторской задолженности, можно выделить основные четыре похода к определению сущности кредиторской задолженности.

1. Кредиторская задолженность рассматривается как дополнительный источник средств для пополнения оборотного капитала, поскольку предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательства, отчет имеет определенные экономические преимущества;

2. Кредиторская задолженность рассматривается как элемент заемного капитала, поскольку она служит одни из источников средств, находящихся в распоряжении организации-дебиторам, ее показывают в пассиве баланса;

3. Кредиторская задолженность является особой частью имущества предприятия поскольку является предметом обязательных отношений между организацией и кредиторами.

4. Кредиторская задолженность является финансовым инструментом – финансовым обязательством экономического субъекта. Финансовое обязательство содержится в договоре и выражается в обязательстве перечислить денежные средства или иной финансовый актив другой организации; совершить обмен финансовыми инструментами с другой организацией на условиях, которые потенциально невыгодны для данной организации.

Обобщая вышеизложенное, полагаем, что под кредиторской задолженностью следует понимать – обязательство организации перед юридическими, физическими и иными лицами, возникающее в процессе финансово-хозяйственной деятельности, исполнение которого приводит к оттоку финансовых и нефинансовых ресурсов, при этом должно быть обеспечено поддержании приемлемого уровня риска.

Наиболее логически завершенный, системный подхода к пониманию сущности и содержания анализа кредиторской задолженности как самостоятельного блока частных и обобщающих показателей в рамках комплексного анализа представлен в работе О.М. Купрюшиной, М.О. Фоменко. Как отмечают авторы: «Назначение системы комплексного анализа кредиторской задолженности заключается в разработке системы мониторинга расчетной дисциплины, диагностики вероятности наступления неплатежеспособности и оценки эффективности функционирования организации, способствующей повышению конкурентоспособности и финансовой устойчивости компании на рынке» [1, с. 13].

Анализ кредиторской задолженности может быть выполнен с привлечением различных информационных источников. Таким образом, объем аналитических процедур непосредственно зависит от наличия соответствующего информационного обеспечения.

Дискуссия о важности и значимости применяемых методов анализа кредиторской задолженности продолжается уже давно. Несомненно, что сегодня осуществление анализа и принятие эффективных управленческих решений в сфере финансового менеджмента не теряет своей актуальности.

Как отмечает И.С. Астафурова, И.В. Разгонина «Большинство исследователей … под актуальными методами анализа расчетов понимают изучение бухгалтерской и финансовой отчетности, расчет и анализ на основе полученной информации различных коэффициентов, характеризующих динамику обязательств» [2, с. 32].

Соглашаясь с данным мнением, следует отметить существование некоторых недостатков в используемых в настоящее время в российской практике методах анализа [3, с. 112; 4, с. 43]:

- информация о кредиторской и дебиторской задолженности в бухгалтерской (финансовой) отчетности зачастую бывает не информативна, поскольку бухгалтерский баланс не содержит детализацию по конкретным видам задолженности, не раскрываются сроки погашения задолженности;

- с 2013 года законодательно закреплена необходимость сдачи только годовой отчетности, что освободило предприятия от составления оперативной отчетности;

- так как в бухгалтерском учете и финансовой отчетности кредиторская задолженность отражается по номинальной стоимости, поэтому полученная оценка обязательств организации на основе баланса не всегда реальна;

- не применяются на практике методы дисконтирования, которые учитывают предусмотренные сроки поступления либо уплаты денежных средств в ближайшее время.

В общем виде схема комплексного анализа кредиторской задолженности может быть представлена следующим образом (см. рисунок).

Учитывая содержание схемы комплексного анализа кредиторской задолженности организации, раскроем состав методического инструментария анализа кредиторской задолженности, учитывающего содержательное наполнение процедур каждого этапа проводимого анализа.

Рассмотрим методику расчета ряда аналитических показателей, применяемых в комплексном анализе кредиторской задолженности организации.

При исследовании динамики кредиторской задолженности можно использовать такой показатель статистического анализа, как коэффициент вариации – представляющий собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений.

Рисунок  –  Схема комплексного анализа кредиторской задолженности

 

Коэффициент вариации – это относительная величина. Поэтому на его размер не оказывают влияние абсолютные значения изучаемого показателя, то есть в данном случае величина кредиторской задолженность. Чем выше значение коэффициента, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: а) до 10% – слабая колеблемость; б) 10 – 25% – умеренная колеблемость; в) свыше 25% – высокая колеблемость.

 

Расчет коэффициента вариации производят по формуле:

 (1)

 

где V – коэффициент вариации;

x – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;


x – среднее ожидаемое значение;

n – число случаев наблюдения.

Оценка удельного веса кредиторской задолженности в общем объеме привлеченного заемного капитала и динамика этого уровня может быть произведена по формуле:

 (2)

 

 

где ДКЗ – доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в общем объеме заемного капитала;

КЗср – средняя величина кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками;

ЗКср – средняя величина заемного капитала предприятия.

Качество кредиторской задолженности определяется с помощью двух показателей: доля просроченной кредиторской задолженности и коэффициент тяжести просроченных обязательств.

Доля просроченной кредиторской задолженности определяется как отношение величины просроченной кредиторской задолженности к общей сумме кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Коэффициент тяжести просроченных обязательств определяется по формуле:

(3)

 

где КТО – коэффициент тяжести просроченных обязательств;

КЗПРОС – сумма просроченной кредиторской задолженности;

КЗЗАК – минимальная стоимость просроченных обязательств, при которой может быть возбуждено дело о банкротстве предприятия должника по Закону «О несостоятельности (банкротстве)» (в настоящее время 100 тыс. руб. [5]).

Коэффициент тяжести просроченных обязательств показывает, не сложилась ли в организации предбанкротная ситуация, может ли быть возбуждено дело о банкротстве. Если коэффициент больше 1, это означает, что дело о банкротстве в принципе может быть возбуждено.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по данным о движении на счете 62. При этом согласно Инструкции по применению Плана счетов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» учитывается дебиторская задолженность покупателей (или заказчиков) за реализованную продукция и кредиторская задолженность по полученным от них авансам. Следовательно, сальдо по счету 62 представляет собой не сумму задолженности покупателей, а разность между дебиторской и кредиторской задолженностью по расчетам с покупателями. Поэтому средняя сумма задолженности покупателей должны определяться на основе данных соответствующего субсчета счета 62.

В сумму задолженности покупателей входит также задолженность по авансам выданным (счет 60 субсчет «Авансы выданные»). Таким образом, сумма оборота дебиторской задолженности можно определить по формуле:

 

(4)

где ЗП62 – сумма задолженности погашенной задолженности покупателей (кредит счета 62 без субсчета «Авансы полученные»)

ЗП60.1. – сумма погашенной задолженности поставщиков (кредит счета 60 субсчет «Авансы выданные).

Тогда период оборота дебиторской задолженности может быть рассчитан по формуле:

 

 (5)

 

где СОДЗ J – средняя сумма задолженности покупателей (счет 62.1) и поставщиков (счет 60.2) за j-й месяц.

Аналогично может быть рассчитана оборачиваемость кредиторской задолженности. Для расчета необходимо принимать во внимание данные счета 60 (без субсчета «Авансы выданные») и счета 62 (субсчет «Авансы полученные). Тогда оборачиваемость кредиторской задолженности можно определить по формуле:

 

(6)

 

где СОКЗ j – средняя сумма задолженности поставщикам (счет 60.1) и покупателям (счет 62.2) за j-й месяц;

ЗК60, ЗК62.2 – соответственно кредиторская задолженность поставщикам (дебетовый оборот счет 60.1) и кредиторская задолженность покупателям (дебетовый оборот счета 62.2).

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Анализ платежеспособности может быть выполнен на основе относительных и абсолютных показателей.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на четыре группы, и соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (ликвидная дебиторская задолженность);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы);

А4 – трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы и др.);

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4 – постоянные пассивы (собственный капитал и резервы);

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным и финансово устойчивым, если выполняются следующие условия: А1 ≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

При этом если выполняются первые три условия, то обязательно и выполняется последнее условие ликвидности баланса, которое подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств. Если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной.

Формулы расчета относительных показателей платежеспособности:

  (7)

 (8)

(9)

  (10)

Для оценки влияния уровня кредиторской задолженности на финансовую устойчивость организации может быть рассчитан показатель – коэффициент зависимости.

Коэффициент зависимости рассчитывается как отношение суммы заемных средств (кредиторской задолженности) к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет обязательств перед кредиторами:

 

                                                    ,                                                     (11)

где КЗАВ.– коэффициент зависимости предприятия;

А – общая сумма активов предприятия.

 

Библиографический список:

    1. Купрюшина, О.М. Реализация системного подхода к экономическому анализу кредиторской задолженности организации / О.М. Купрюшина, М.О. Фоменко // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – № 21. – С. 13-17.
    2. Астафурова, И.С. Актуальные методы анализа расчетов с поставщиками и покупателями / И.С. Астафурова, И.В. Разгонина // Азимут научных исследования: экономика и управление. – 2016. – № 3(16). – С. 31-33.
    3. Кузнецов, А.В. Особенности подсистемы учетно-аналитического обеспечения расчетов с контрагентами / А.В. Кузнецов // Вестник Саратовского государственного социально- экономического университета. – 2014. – 34(53). – С. 111-115.
    4. Муллинова, С.А. Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками / С.А. Муллинова // Концепт. – 2015. – № 7. – С. 41-45.
    5. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». 

   В начало

 

УДК 336.64

Хайруллова О.В.
Поволжский казачий институт управления и пищевых технологий (филиал) ФГБОУ ВО «Московский государственный университет технологий и управления имени К.Г. Разумовского (Первый казачий университет)», г. Димитровград
Кучинский А.В.
научный руководитель, канд. экон. наук Поволжского казачьего института управления и пищевых технологий (филиал) ФГБОУ ВО «Московский государственный университет технологий и управления имени К.Г. Разумовского (Первый казачий университет)», г. Димитровград

АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

 

Специалисты в области бухгалтерского учета, экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению вопросов управления финансовыми результатами деятельности организации, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Так, например, Н.А. Толкачева под финансовыми результатами деятельности организации понимает прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме прибыли или убытка [1, с. 67].

По мнению О.В. Ефимовой финансовый результат – это прибыль. При этом она отмечает, что действительно конечным финансовым результатом является тот, правом распоряжаться которым имеют собственники, и в мировой практике под ни подразумевается прирост чистых активов [2, с. 210].

Определение В.В. Ковалева более лаконично. Финансовый результат, по его мнению, – это разница между доходами и расходами организации [3,
с. 362].

Представляет интерес точка зрения на экономическую природу финансовых результатов Г.В. Савицкой, которая полагает, что финансовый результат деятельности организации с одной стороны характеризуется суммой полученной прибыли, а с другой уровнем рентабельности, то есть это прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода [4, с. 428].

В целом необходимо согласиться с мнением А.А. Галкиной и Л.В. Галяпиной, что общепринятым является определение финансового результата как прибыль или убыток, понесенный организацией в течение отчетного периода [5, с. 160]. При этом, с другой стороны, «финансовый результат» можно выразить как совокупный показатель анализа и оценки функционирования организации, и как «индикатор» эффективности функционирования организации на стадиях жизненного цикла.

При исследовании структуры раздела «Финансовые результаты» Плана счетов бухгалтерского учета и отчета о финансовых результатах, можно дать такие трактовки финансового результата, как:

- финансовый результат – это системное понятие, отражающее совокупный итог от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде разницы между выручкой от реализации и понесенных затрат, а также конечный результат финансовой деятельности в качестве прибыли и чистой прибыли;

‒ конечный финансовый результат понимается как разность доходов и расходов в разрезе различных видов и деятельности фирмы в целом;

‒ чистый конечный финансовый результат – это конечный финансовый результат, очищенный от различных изъятий как в пользу бюджета (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды).

В современных условиях на результат деятельности организации влияет огромное количество факторов (при этом фактор рассматривается как движущая сила, влияющая на финансовые результат деятельности организации).

Необходимо различать такие понятия «фактор» и «причина». Причина – статический компонент, представляющий собой факт случившегося. Фактор же представляет собой динамический компонент причины явления или действия.

Обзор экономической литературы показал, что факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности организации, в зависимости от общих признаков квалифицируют по различным группам. Причина этого – необходимость более точного определения значимость каждого фактора, его роль и место в системе генерирования финансового результата.

Так, П.С. Рябец, Т.Н. Бондаренко отмечают, что на изменение финансовых результатов влияют экзогенные (внешние) и эндогенные (внутренние) факторы [6, с. 763].

А.А. Галкина, Л.В. Галяпина подчеркивают, что направленность финансового результата и его динамика связаны с факторами – как зависящими, так и не зависящими от усилий организации [5, с. 162].

Классификация факторов, влияющих на финансовые результаты, по тем или иным классификационным признакам встречается также в работах
Д.А. Никонова и С.А. Тронина, К.А. Дедура, Е.Р. Мухиной, Д.А. Хайдуковой, В.В. Мануйленко и Т.А. Садовской и др.

На рисунке 1 в систематизированном виде представлена одна из возможных систем классификации факторов, влияющих на величину финансовых результатов деятельности организации.

Рисунок 1 – Факторы, влияющие на прибыль и рентабельность деятельности

 

Для выявления влияния тех или иных факторов на финансовые результаты деятельности организации, ключевым средством является финансовый анализ, основной целью которого, в конечном итоге, является «… разработка и принятие экономически обоснованных управленческих решений, направленных на устойчивый рост ее финансовых результатов и поиск путей повышения эффективности деятельности» [7, с. 112].

Как отмечает О.В. Ефимова в работе [9, с. 235], в ходе анализа должны быть получены ответы на следующие вопросы:

а) насколько стабильны полученные доходы и произведенные расходы;

б) какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть ис­пользованы для прогнозирования финансовых результатов;

в) насколько производительны осуществляемые затраты;

г) какова эффективность вложения капитала в данное предпри­ятие;

д) насколько эффективно управление предприятием.

При этом, как показал обзор экономической литературы, возможны и другие мнения. Например, Э.И Крылова, В.М. Власова, И.В. Журавкова приводят такие задачи анализа финансовых результатов, как: а) оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых результатов; б) изучение состава и структуры прибыли; в) выявление и количественно измерение влияния факторов на формирование прибыли; г) анализ и оценка качества прибыли; д) изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли; е) выявление резервов роста прибыли; ж) разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия [10, с. 302].

Необходимо отметить, что решение той или иной системы задач зависит от наличия соответствующих информационных источников проведения такого анализа.

Информационная база анализа финансовых результатов организации может быть сформирована за счет внешних и внутренних источников информации. При этом к внешним источникам относятся: показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны; показатели, характеризующие конъюнктуру рынка; показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. К внутренним источникам информации могут быть отнесены: показатели финансового и управленческого учета, нормативно-справочные показатели деятельности организации.

Для решения конкретных задач анализа финансовых результатов деятельности организации применяется целый спектр специальных аналитических систем и методов анализа финансовых результатов, позволяющих получить количественную оценку влияния отдельных факторов на процессы формирования, распределения и использования финансовых результатов и генерирования уровня рентабельности, как в статике, так и в динамике (рисунок 2).

Рисунок 2 – Методический инструментарий анализа финансовых результатов

 

В основе горизонтального анализа финансовых результатов лежит изучение динамики отдельных его показателей по времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли (убытка), определяются общие тенденции изменения (или тренда) финансовых результатов и его компонентов.

Структурный или вертикальный анализ финансовых результатов базируется на структурном разложении агрегированных показателей его формирования, распределения и использования. Здесь рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых результатов.

Сравнительный анализ финансовых результатов базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных им показателей между собой. В практике управления финансовыми результатами наибольшее распространение получили такие виды сравнительного анализа, как сравнение со среднеотраслевыми значениями, сравнение с предприятиями-конкурентами, сравнение по центрам ответственности, сравнение фактических и плановых значений.

В основе коэффициентного анализа расчет соотношения различных абсолютных показателей между собой. Здесь определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и использования финансовых результатов деятельности организации.

Интегральный анализ финансовых результатов позволяет получить наиболее обобщенную характеристику условий их формирования. В практике управления финансовыми результатами наибольшее распространение имеют такие системы интегрального анализа, как – дюпоновская система, объектно-ориентированная система, портфельный анализ финансовых результатов.

 

Библиографический список:

    1. Толкачева, Н.А. Финансовый менеджмент : курс лекций / Н.А. Толкачева. – М. : Директ-Медиа, 2014. – 144 с.
    2. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – М. : Омега-Л, 2014. – 348 с.
    3. Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. – М. : Проспект, 2014. – 880 с.
    4. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. – 6-e изд., пер. и доп. – М. : НИЦ Инфра-М, 2013. – 607 с.
    5. Галкина, А.А. Значение прибыли и убытка в экономическом цикле предприятия / А.А. Галкина, Л.В. Галяпина // Актуальные вопросы экономических наук. – 2017. – № 57. – С. 158-163.
    6. Рябец, П.С. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия / П.С. Рябец, Т.Н. Бондаренко // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 6-4. – С. 761-764.
    7. Бердников, А.А. Анализ прибыли и рентабельности организации: теоретический аспект / А.А. Бердников // Молодой ученый. – 2013. – № 2. – С. 111-113.
    8. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М. : Омега-Л, 2013. – 388 с.
    9. Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции : учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова В.М., И.В. Журавкова. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 720 с.

   В начало

 

УДК 336.71

Ивасева Д.Д.
Московский государственный технический университет гражданской авиации, г. Москва
Рубцов Н.М.
научный руководитель, канд. техн. наук, доцент Московского государственного технического университета гражданской авиации, г. Москва

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО: СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ В ИСТОРИЧЕСКОМ АСПЕКТЕ

 

При рассмотрении исторических аспектов банковской деятельности необходимо уточнить сами понятия: «банк», «банковская система», «банковское дело».

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» дает следующее толкование термину банк: «Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц» [1].

В понятие «банковская система» вкладывается особый смысл, включающий базисно-надстроечный, правовой и институциональный аспекты функционирования банков в стране. Совокупность идей по формированию сети банков по типам и характеру услуг, философия банков в направлении их деятельности, законодательные основы организации банковского дела и реализация кредитных, платежных отношений вполне обоснованно представляют банковскую систему как кредитно-банковскую систему страны [2].

При определении понятий банковское дело, банковская деятельность, было проанализировано множество источников и выявлены общие характерные черты банковской деятельности:

- это предпринимательская деятельность (т.е. деятельность, в результате которой получается прибыль);

- осуществляется только специальными субъектами (кредитными организациями и Центральным банком);

- кредитные организации осуществляют ее только после получения и на основании лицензии, выдаваемой ЦБ РФ;

- основным ее содержанием является систематическое совершение банковских операций и банковских сделок, а равно организационные мероприятия, призванные обеспечить совершение таких операций и сделок [3].

Таки образом, можно сделать вывод, что банк являются неотъемлемым элементом банковского дела и связующим звеном в развитии современной экономики, поэтому необходимо проанализировать данную экономическую категорию.

Помимо организации денежных оборотов и кредитных отношений современные банки выполняют еще множество операций и услуг, таких как купля-продажа ценных бумаг, осуществление посреднических сделок и управление имуществом, осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями,  финансирование народного хозяйства. 

Термин «банк» происходит от латинского слова «banco», то есть «скамья, лавка, стол» [4], позже, возможно, данный термин произошёл, или был заимствован, от немецкого слова «die Bank», тоже обозначавшего «скамью, на которой производились расчёты» [5].

В Италии XII в. слово «скамья» обозначало стол, рабочее место менялы. «Скамья» подразумевает куплю-продажу финансовых инструментов, обмен денег, заключение сделок и оплату товаров и услуг, то есть работу с наличными деньгами.

Поэтому основными функциями банков являются: обеспечение места для хранения сбережений – функция безопасного хранения; снабжение средствами платежа при покупке товаров и услуг – функция опосредования сделки [6].

Однако это не значит, что банки возникли в средневековой Италии. Упоминания об отдельных проявлениях банковской деятельности мы встречаем в истории египетской цивилизации, Вавилона, Древней Греции, Римской империи [2].

В основном историки выделяют четыре этапа развития банковской деятельности:

 

1 этап. В VII веке до нашей эры в Вавилоне появляются первые ростовщики, которые давали свои вещи в долг с обязательством вернуть их в дальнейшем с процентами. Там же появились и первые банковские билеты – гуду (hudu), находившиеся в обращении наравне с золотом. Также банковская деятельность существовала в Элладе, где ведением экономической деятельности занимались жрецы. Их задача заключалась в том, чтобы с помощью эффективного управления имуществом, выдачи ссуд и успешного участия в выгодных предприятиях увеличить доходы для поддержания святынь. Появлялись новые виды кредита, под залог имущества, что означало, что, в случае невозвращения долга, оно переходило в собственность церкви. Храмы, например, Делосский, Дельфийский, Эфесский и Самосский, за определенную процентную плату брали на хранение деньги и хранили их в специальных подвалах-хранилищах. В Фоцийскую войну в 1355-1356 годах произошло разграбление сокровищ храмов и их существование как банков прекратилось [7].

В IV в. до н. э. в Афинах на смену храмам приходят «трапециты» (трапезиты), название которых происходит от греческого трапеза – стол, где проводили операции менялы. Разнообразие данных операций привело к появлению специализированных банков. Например, существовали аргираймосы, занимающиеся меняльным делом, и довейстаи, выдававшие не только ростовщические ссуды, но и промышленные, осуществлявшие также долгосрочные инвестиции в промышленные предприятия и получающие за это определенные проценты.

Развитие банковского дела привело к появлению и распространению банков в Египте, где Александр Македонский организовал «Королевские банки», управляемые греками. Банки получили название аргентарии или мензарии, производившие свои операции на форуме. Они проводили все банковские операции, такие как обмен денег, прием их на хранение, выдача ссуд. Также проводились аукционы, на которых продавалось заложенное имущество с получением комиссионных.

Начиная с эпохи великого переселения до Крестовых походов, банковская деятельность заключалась в меняльном деле. Появлялись бумажные деньги: золото стиралось и теряло свою ценность, поэтому медь и серебро заменили мелкие золотые монеты. Деньги, используемые в каждой стране, имели свое денежное содержание или название, поэтому купцам приходилось не только перевозить, но и менять деньги.

2 этап. Банки распространяются по всей Италии и появляются во многих крупных торговых центрах. Из-за растущей монополии менял некоторые городские управления были вынуждены открыть общественные банки. Первый такой банк появился в 1156 году в Венеции, Италии.

В 1609 году правительство Голландии учредило Амстердамский общественный банк.

В 1619 г. Гамбург по примеру Амстердама учредил жиробанк, существовавший до 1812 г. Функции этих банков заключались в следующем:

1. Принимали деньги на хранение, что, по причинам безопасности, имело большое значение.

2. Осуществление безналичных расчетов между клиентами, имеющими счет в одном банке.

Таким образом, на втором этапе существовали преимущественно лишь жиробанки, но распоряжаться своими вкладами для собственных операций было невозможно. Следовательно, процента с вкладов клиентов не получал, но платил комиссию за хранение.

3 этап. Далее банковское дело развивается в Англии, где в 1694 году шотландец Уильям Петерсон открывает Английский банк с уставным капиталом 1200000 фунтов стерлингов для решения государственных финансовых проблем. Банк являлся монополистом в торговле золотом, мог дисконтировать векселя и расплачиваться билетами, полученными от государства. Появляется залоговое право и новый способ расчетов посредством чекового обращения. В настоящее время до 80 % расчетов за рубежом осуществляется чеками. Изменяется характер вкладов и самих банков, они становятся депозитными. Появляются три основных вида вкладов: до востребования, срочные и сберегательные. Еще одной отличительной чертой этого периода является появление эмиссионных банков, основной функцией которых стала эмиссия банкнот.

4 этап. Распространяются и совершенствуются депозитные банки в Шотландии, Швейцарии, Австрии, Германии, Англии и в Северной Америке.

В начале XIX в. появляются центральные банки, монопольно выполняющие функцию эмиссии банкнот. Во Франции Центральный банк был образован Наполеоном в 1800 г., Австрийский банк – 1806 г., Русский государственный банк – в 1860 г.

Появились и специализированные банки: ипотечные (под залог недвижимости), народные, обслуживающие население, ремесленные – ремесленников [5]. Появились также ссудные кассы, выдающие кредиты, сберегательные кассы, принимающие вклады населения. В 1848 г. в Пруссии появляются ломбарды, которые стали очень популярными и быстро распространились и в другие страны.

Банков становится все больше, начинает формироваться полноценная банковская система, которая включает центральный банк, универсальные банки, осуществляющие весь известный спектр операций, и специализированные банки, ориентирующиеся на определенный вид операций. В 1877 г. появляется лизинговая операция – сдача оборудования в аренду, с последующей выплатой стоимости оборудования.

Развитие рынка ценных бумаг расширяет операции с ценными бумагами.

Наряду со всеми функциями банка развиваются корреспондентские операции.

Таким образом, при рассмотрении исторических аспектов банковской деятельности были определены предпосылки возникновения банков и банковских операций, была проведена классификация этапов развития банковского дела. На основе исторического подхода к характеристике банковских систем возможно совершенствование теоретических подходов к классификации банковских систем, характеристике их свойств, уточнению факторов, влияющих на развитие банковских систем, и прогнозирование возможных путей их дальнейшего развития.

 

Библиографический список:

    1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 26.07.2017) "О банках и банковской деятельности".
    2. Мордвинцева, Н.В. Развитие банковской деятельности: исторический / Н.В. Мордвинцева // Вестник Оренбургского государственного университета. – № 9(91). – сентябрь. – 2008. – С. 132-138.
    3. Осипова, М.А. О понятии банковской деятельности в российской федерации / М.А. Осипова // Известия Байкальского государственного университета. – № 2(82). –  2012. – С. 161-165.
    4. Официальный сайт ВикипепдиЯ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/Банк (дата обращения: 24.10.2017).
    5. Курс экономики / Под ред. проф. Б.А. Райзберга. – М., 1997. – 190 с.
    6. Парусимова, Н.И. Трансформация банковского продукта в разных типах экономических систем / Н.И. Парусимова. – Оренбург : ИПК ГОУ ОГУ, 2004. – 389 с.
    7. Стародубцева, Е.Б. Основы банковского дела : учебник / Е.Б. Стародубцева. – М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2005. – 256 с. 
    8. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Е. П. Жарковская. – 7-е изд., испр. и доп. – М. : Издательство «Омега-Л», 2010. – 479 с 

   В начало

zoofirma.ru
zoofirma.ru

Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Отключение файлов cookie может привести к неполадкам при работе с сайтом. Продолжая использование сайта, вы соглашаетесь с использованием нами файлов cookies. Подробнее...

Сетевое издание ООО "Научная мысль" зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 - 67482 от 18 октября 2016 г.

Учредитель: ООО «Научная мысль», ИНН/КПП 7329021381/732901001, ОГРН 1167325058174, Главный редактор: Сухотина Екатерина Анатольевна.
Место издания: Ульяновская область, г. Димитровград, ул. Менделеева д. 4, кв. 5. Тел. +79084777434.